Defensief beleggen: van spaarrekening tot langetermijnoplossingen

Wie defensief wil beleggen, heeft vandaag meer keuzes dan alleen een gereglementeerde spaarrekening. Van oplossingen voor de korte termijn tot beleggingen met een langere looptijd: elke optie heeft haar eigen kenmerken. We zetten de belangrijkste mogelijkheden voor u op een rij, met aandacht voor de huidige renteomgeving.

De huidige rentesituatie: wat betekent dit voor u?

De afgelopen weken zijn de langetermijnrentes opnieuw gestegen ¹. Geopolitieke spanningen, onzekerheid over de inflatie en vragen rond de houdbaarheid van overheidsschulden zorgen ervoor dat beleggers vandaag een hogere vergoeding eisen om hun geld voor langere tijd vast te zetten.

Tegelijkertijd tonen marktverwachtingen aan dat de kortetermijnrentes snel kunnen evolueren. Inflatieverwachtingen, economische groei en de toekomstige beslissingen van centrale banken worden voortdurend bijgesteld, wat leidt tot regelmatige aanpassingen in de rentecurve.

In deze onzekere omgeving is het belangrijk om uw beleggingsstrategie af te stemmen op uw doelstellingen en tijdshorizon. Door een deel van uw portefeuille voor een langere periode vast te zetten, kunt u profiteren van de huidige renteomstandigheden en uw blootstelling aan toekomstige herbeleggingsrisico's verminderen.

Een greep uit ons aanbod

Gereglementeerde spaarrekening²

Een gereglementeerde spaarrekening vormt vaak de basis van een defensieve portefeuille. Het grootste voordeel is de flexibiliteit: u behoudt op elk moment toegang tot uw spaargeld. In ruil kan u interesten genieten: een basisrente plus een getrouwheidspremie (voor bedragen die minstens 12 maanden zonder onderbreking op uw spaarrekening blijven staan).

Daarnaast is een gereglementeerde spaarrekening nuttig als financiële buffer. Onverwachte uitgaven kunnen immers altijd opduiken. Daarom is het verstandig om een reserve aan te houden op een gereglementeerde spaarrekening. Een vaak gehanteerde richtlijn is om 3 à 6 maanden nettoloon achter de hand te houden.

Termijnrekening ³

Met een termijnrekening plaatst u een bedrag voor een vooraf bepaalde looptijd, doorgaans van één week tot tien jaar, afhankelijk van het beschikbare aanbod. In ruil ontvangt u een vaste rente die op voorhand gekend is. Bovendien krijgt u uw kapitaal op de eindvervaldag volledig terug (behalve ingeval de bank failliet gaat of dreigt te gaan).

In tegenstelling tot een spaarrekening is het geld tijdens de looptijd doorgaans niet beschikbaar. Een termijnrekening is daarom vooral geschikt voor middelen waarvan u zeker bent dat u ze gedurende de gekozen periode niet nodig hebt.

Obligaties⁴

Met een obligatie leent u geld uit aan een overheid, bedrijf of financiële instelling. In ruil ontvangt u gewoonlijk een rentevergoeding en krijgt u op de vervaldag uw kapitaal terug ⁵.

Obligaties zijn beschikbaar met verschillende looptijden.

Middellange looptijden kunnen interessant zijn om de huidige rentevoeten voor een langere periode vast te zetten. Daarnaast kan het diversifiëren in verschillende looptijden ook voordelen bieden. We bespreken dit verderop in meer detail.

Gestructureerde schuldinstrumenten ⁶

Gestructureerde schuldinstrumenten zijn complexe producten en combineren een obligatiecomponent met een afgeleide structuur die gekoppeld is aan bijvoorbeeld aandelenmarkten, rentevoeten of een beursindex. Het potentiële rendement hangt af van de evolutie van die onderliggende waarde. Het zijn producten met volledig, gedeeltelijk of zonder recht op terugbetaling van het belegde kapitaal ⁷.

Tak 21 ⁸

Een tak 21-levensverzekering is een spaarverzekering met een gewaarborgde rentevoet en een recht op de terugbetaling van het kapitaal (behoudens taksen en kosten). Een tak 21 kan interessant zijn in het kader van successieplanning. Met een levensverzekering kan u uw dierbaren beschermen door de aanwijzing van een of meer begunstigden in geval van overlijden van de verzekerde.

Dit zijn voorbeelden van beschikbare producten. Voor meer informatie over deze of andere producten , de risico’s, kosten of andere mogelijkheden, contacteer uw adviseur. Uw adviseur begeleidt u graag bij het kiezen van een combinatie van producten en opties die het best bij u passen.

De juiste looptijd kiezen: flexibiliteit

Defensief beleggen draait niet alleen om de keuze van het product, maar ook om de keuze van de juiste looptijd. Geld dat u mogelijk binnen enkele maanden nodig hebt, houdt u best beschikbaar via een gereglementeerde spaarrekening of een kortlopende termijnrekening. Voor middelen die u voor meerdere jaren kunt missen, kunnen producten met langere looptijd zoals obligaties een interessant potentieel rendement bieden.

Het is verstandig om uw beleggingen te spreiden over verschillende looptijden. Zo komt op regelmatige tijdstippen een deel van uw kapitaal vrij, waardoor u flexibel blijft om in te spelen op veranderende behoeften of marktomstandigheden. Een combinatie van korte, middellange en langere looptijden helpt u een evenwicht te vinden tussen toegankelijkheid, potentieel rendement en risico. Bovendien spreidt u zo het herbeleggingsrisico: niet uw volledige vermogen moet op hetzelfde moment worden herbelegd, waardoor u minder afhankelijk bent van de renteomgeving op één specifiek moment.

Beleggen houdt altijd risico's en kosten in. Meer informatie over de verschillende risico's vindt u in het prospectus en de productfiche van het betreffende product.

Dit document, opgesteld en verspreid door Belfius Bank, weerspiegelt de visie van Belfius Bank op de financiële markten. Het bevat geen gepersonaliseerd beleggingsadvies of -aanbevelingen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied. De vermelde cijfers geven de situatie op een bepaald moment weer en kunnen veranderen.

Als u gepersonaliseerd beleggingsadvies wil, kan u daarvoor terecht bij uw financieel adviseur. Die bekijkt graag met u welke gevolgen deze visie mogelijk heeft voor uw persoonlijke beleggingsportefeuille.

¹ Refinitiv

² Meer info: Gereglementeerde spaarrekeningen - Belfius

³ Meer info: Termijnrekening in euro - Belfius

⁴ Meer info: Beleggen in obligaties - Belfius

⁶ Uw kapitaal is evenwel niet gegarandeerd. Bijvoorbeeld als de uitgever op de eindvervaldag niet in staat is om zijn schulden terug te betalen, loopt u het risico om het belegde bedrag geheel of gedeeltelijk te verliezen. Daarnaast bestaan er ook andere risico’s die verbonden zijn aan obligaties, zoals het wisselkoersrisico en het inflatierisico.

⁷ Meer info: Een gestructureerd schuldinstrument kopen - Belfius

⁸ Zelfs wanneer u recht hebt op de volledige of gedeeltelijke terugbetaling van het belegde kapitaal, is het niet gegarandeerd. Bovendien zijn er nog  andere risico’s verbonden aan deze financiële instrumenten.

⁹ Meer info: Beleggingsverzekering Tak 21 - Belfius