Les fonds mixtes investissant à la fois en actions et en obligations sont et restent populaires. Ils sont distribués sur le marché belge des fonds depuis plus de 30 ans. Leur gestion a été régulièrement affinée afin de répondre au mieux aux besoins de l'investisseur. Interview de Nadège Dufossé, responsable de la gestion des fonds mixtes chez Candriam.


Quelles ont été les principales tendances de l'année écoulée?


Nadège Dufossé: «La gamme de fonds mixtes est très large, de sorte que chaque investisseur peut trouver la solution adaptée à ses besoins. Nous proposons toujours trois profils de risque: faible, moyen et élevé. La tendance actuelle? La demande d'une plus grande durabilité! Avec Belfius, nous considérons qu’œuvrer pour un monde meilleur est très important. C’est pourquoi, nous voulons avoir un certain impact, par exemple, sur la transition énergétique ou sur la bonne gouvernance des entreprises. Les analystes de Candriam sélectionnent tous nos investissements en utilisant une analyse ESG (Environnementale, Sociale et de Gouvernance) cohérente et stricte. Et dans ce cadre, la transparence est une priorité absolue. Nous voulons répondre aux critères les plus stricts de la ligne directrice du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) pour la divulgation d'informations sur la finance durable. Ainsi, les investisseurs ont la garantie d’avoir un impact sur la société.»


Choisissez-vous des entreprises individuelles ou travaillez-vous également avec d'autres fonds?


ND: «Les deux! Nous nous efforçons d'obtenir une répartition optimale entre les différentes catégories d'obligations. Et au sein de la partie «actions», nous suggérons d’avoir une bonne proportion entre les différentes régions et secteurs. Pour obtenir cette répartition optimale, les fonds d'obligations et d'actions sont des éléments de base importants.


Et nous y mettons un accent supplémentaire. Nous avons donc choisi de renforcer nos convictions dans certaines entreprises en intégrant des investissements directs (actions et/ou obligations). Il s'agit d'entreprises dont les perspectives de croissance sont particulièrement intéressantes parce que, par exemple, elles cherchent des solutions au changement climatique, aux infrastructures, à la santé et au bien-être, à la digitalisation, aux tendances démographiques et de consommation, etc. Elles ont toutes un projet conforme à nos exigences environnementales, sociales et de gouvernance et font partie des entreprises qui ont le meilleur score sur ces critères ESG.»


Comment ces fonds se comportent-ils dans le climat économique actuel?


ND: «En raison de leur bonne diversification, les fonds mixtes peuvent constituer la base de tout portefeuille d'investissements. Bien sûr, les fonds n'offrent pas de protection du capital. Il est donc important de les sélectionner selon votre goût du risque et votre horizon de placement. Les fluctuations à court terme sont moins importantes. Nos fonds mixtes, en raison de leur impact durable, sont par nature plus exposés aux entreprises de qualité et de bonne gouvernance. Nous pensons également que les thèmes liés à l'ESG entraîneront une croissance plus forte à moyen terme, car ils répondent à un besoin de changement. Les entreprises dans lesquelles nous investissons représentent un placement attrayant à long terme, avec une croissance des revenus et des résultats potentiellement plus solides. La partie obligataire du fonds comprend des obligations d'État et de sociétés, ainsi que des «obligations vertes» qui financent une économie plus durable.»


Vous souhaitez connaître le point de vue de Nadège Dufossé sur l'économie actuelle: l’inflation, la croissance, le taux d'intérêt? Ne manquez pas de lire la suite dans l’article suivant.

 

Ce document, rédigé et publié par Belfius Banque, donne la vision de Belfius Banque sur les marchés financiers. Il ne contient pas de conseil en investissement personnalisé, pas de recommandation d’investissement, ni de recherche indépendante en matière d’investissement. Si vous êtes à la recherche de conseils en investissement personnalisés, vous pouvez vous adresser à votre conseiller financier qui se fera un plaisir d’examiner avec vous les effets éventuels de cette vision sur votre portefeuille d’investissements personnel. Les chiffres mentionnés sont des instantanés et sont susceptibles d’évoluer.