Rente-opties

Meer weten?

Een renteoptie of Interest Rate Option geeft een koper het recht (niet de verplichting) om tegen een bepaalde rentevoet een bepaald bedrag te lenen of te ontlenen voor een bepaalde duur. Als u een renteoptie koopt en deze tot de vervaldag aanhoudt, beschermt u zich dus tegen nadelige rentebewegingen. In ruil voor de betaling van een premie betaalt de tegenpartij u het renteverschil in contanten (het verschil tussen de referentierentevoet en de uitoefenrentevoet).

Er bestaan verschillende renteopties waarop u een beroep kunt doen. Afhankelijk van het feit of u ontlener of uitlener bent. En afhankelijk van het risico waartegen u zich wenst te beschermen.

• Caps of Floors: dit zijn opties op rentevoeten die u toelaten om te profiteren van een gegarandeerde maximale rentevoet voor ontlening (Cap) of een gegarandeerde minimale rentevoet voor uitlening (Floor), en dat voor een reeks precies bepaalde periodes in de toekomst. Als koper van dergelijke opties kunt u tegen de marktvoorwaarden ontlenen of uitlenen als deze gunstiger zijn. U betaalt een premie aan de verkoper.
  
  
• Het is mogelijk om meerdere opties te combineren om premies te beperken of te vermijden. De combinatie van de aankoop van een Cap en de verkoop van een Floor (of van de aankoop van een Floor en de verkoop van een Cap) heet een Collar.
  
  
• Swaptions: dit zijn opties op Interest Rate Swaps die u voor een vooraf bepaalde periode een maximale rentevoet voor een ‘Interest Rate Swap betaler' (swaption betaler) garanderen of een minimale rentevoet voor een ‘Interest Rate Swap ontvanger' (swaption ontvanger).