Fin mars 2023, les comptes d’épargne réglementés belges affichaient un total d’environ 300 milliards d’euros. Ce montant a un peu diminué début septembre 2023. Les Belges ont souscrit en masse au Bon d’État belge qui s’étend sur un an, jusqu’au 4 septembre 2024. Presque 22 milliards d’euros ont été levés. De nombreux Belges ont peut-être franchi le premier pas vers une meilleure diversification de leur réserve d'épargne. Et c’est une bonne chose car, maintenant que le taux d’intérêt augmente, les opportunités d’investissements pour les investisseurs (plus) défensifs se multiplient.

Compte d'épargne = réserve financière


Des dégâts inattendus à votre voiture, un appareil électroménager qui vous lâche... Il arrive à tout le monde d'avoir des frais imprévus. Pour y faire face, mieux vaut vous constituer une réserve financière. Les avis divergent quant au montant de celle-ci, mais l'équivalent de 3 à 6 mois de salaire net est une bonne indication du montant à conserver sur un compte d'épargne.


Utilisez un échéancier


Si vous optez pour des investissements avec une échéance, vous avez tout intérêt à échelonner ces échéances. Établissez progressivement un échéancier. Si vous avez souscrit le Bon d’État à un an, vous pouvez envisager un nouvel investissement sur une durée un peu plus longue. Le taux de ce dernier est généralement plus élevé que sur de courtes durées. Logique: les investisseurs demandent une rémunération plus élevée sur le plus long terme, car ils doivent se passer de leur argent plus longtemps.


Or, actuellement, en Belgique (et également en Allemagne et d’autres pays), le taux sur de courtes durées jusqu’à 2 ans est supérieur à celui de durées plus longues. Situation pour le moins exceptionnelle! En raison de la forte inflation, la Banque centrale européenne a dû relever fortement le taux court officiel, alors que le taux long a moins augmenté. En effet, les investisseurs craignaient un sérieux ralentissement de l’économie les prochains mois. Si ce scénario se produit, la BCE diminuera peut-être le taux d’intérêt.


Planifier une échéance chaque année pour les 5 ou 10 prochaines années procure un apaisement supplémentaire. Outre votre réserve financière, vous savez que chaque année, un investissement se libère pour financer un achat ou l’autre, si nécessaire. Si vous n’avez pas besoin de ces avoirs, vous pouvez envisager chaque année de nouvelles opportunités d’investissement. Vous pourrez ainsi réagir plus rapidement en cas d'évolution des taux.


Notre offre de titres de créance


Obligations

Chaque mois, Belfius Financing Company ou d’autres émetteurs (pouvoirs publics, entreprises) émettent de nouvelles obligations1. Vous pouvez les souscrire à un prix fixe pendant une période donnée.


Après l'émission initiale sur le marché primaire, les obligations sont disponibles sur le marché secondaire, où les investisseurs peuvent les acheter ou les revendre avant leur échéance finale. En fonction du cours au moment de l’achat ou de la vente, le montant peut être supérieur ou inférieur au prix initial. Une offre étendue est disponible en euro, mais aussi en devises.


Une obligation donne habituellement droit à un taux d’intérêt et au remboursement du capital investi à l’échéance. Toutefois, votre capital n’est pas garanti. Par exemple, si l’émetteur n’est pas capable de rembourser ses dettes à l’échéance, vous courez le risque de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre l’entièreté ou une partie du capital investi2. Il existe également d'autres risques, tels que le risque de change et le risque d'inflation. C’est pourquoi nous vous conseillons de lire le Prospectus de base et la fiche produit avant de décider d'investir en obligations.


Vous pouvez facilement parcourir l’offre d’obligations primaires et secondaires dans votre app Belfius ou sur Belfius Direct Net. Vous pouvez souscrire en ligne ou en agence.

Titres de créance structurés

Outre les obligations, nous proposons aussi des titres de créance structurés1 à durée fixe. Leur rendement potentiel dépend de l’évolution d'une valeur sous-jacente, par exemple, d’un indice d'actions. Il s'agit de produits assortis d’un droit total ou partiel au remboursement du capital investi, ou dénués de ce droit. Maintenant que les taux d’intérêt sont plus élevés, nous sommes à nouveau en mesure de vous proposer plus de produits donnant droit au remboursement total du capital investi à l'échéance finale.

Des risques sont liés aux titres de créance structurés (par ex. risque de crédit, de liquidité, de marché, etc…). Quelques explications s’imposent dès lors pour ces produits et c’est la raison pour laquelle ils ne sont proposés qu’en agence. Vous devez disposer de suffisamment de connaissance ou d’expérience pour pouvoir évaluer les avantages et les risques d’un tel investissement en fonction de votre situation financière.


Assurance placement Branche 21


Si vous voulez investir à long terme, – par exemple, si vous préférez un horizon d'investissement de minimum 8 ans - une assurance placement Branche 21 est peut-être une option. Un contrat d'assurance de la Branche 21 est une assurance placement pourvue d’un taux d’intérêt garanti, d’une participation bénéficiaire éventuelle et d’un droit au remboursement des primes versées (moyennant certains frais et taxes). Une Branche 21 est également fiscalement intéressante: pas de précompte mobilier en cas de prélèvements effectués plus de 8 ans après la conclusion du contrat. Avec une assurance placement3 vous protégez vos proches en désignant un ou plusieurs bénéficiaires en cas de décès de l’assuré.


Des risques sont liés aux assurances placements (par ex. risque de crédit, de liquidité, de marché, etc…).3 Une assurance placement ne peut être souscrite qu’en agence.


Votre conseiller vous accompagnera volontiers dans le choix d’une combinaison de produits et options qui vous conviennent le mieux.




1 En savoir plus sur les obligations, Bons d’État ou titres de créance structurés:
Acheter une obligation - Belfius
Acheter un titre de créance structuré - Belfius

2 En cas de faillite ou de restructuration de l’émetteur et/ou du garant (p. ex. Bail-in) en vertu du règlement 2015/59/EU, vous courez le risque de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre l’entièreté ou une partie du montant investi initialement.

3 Sur la base la législation fiscale en vigueur (octobre 2023), qui peut être soumise à modifications. En savoir plus sur les assurances placement Branche 21: Assurance placement Branche 21 – Belfius
Avant d’investir, il est important que vous preniez connaissance du contenu intégral du document ‘Informations clés pour l’investisseur’ (Key Information Document, KID), des informations SFDR précontractuelles et des conditions générales, afin de bien en comprendre les caractéristiques et les risques.



Ce document, rédigé et publié par Belfius Banque, donne la vision de Belfius Banque sur les marchés financiers. Il ne contient pas de conseil ou de recommandation d’investissement personnalisé(e), ni d’analyse indépendante en matière d’investissement. Si vous êtes à la recherche de conseils en investissement personnalisés, vous pouvez vous adresser à votre conseiller financier qui se fera un plaisir d’examiner avec vous les effets éventuels de cette vision sur votre portefeuille d’investissements personnel.