Investir de manière défensive: du compte d’épargne aux solutions à long terme

Aujourd’hui, investir de manière défensive ne se limite plus au simple compte d’épargne reglementé. Des solutions pour le court terme aux placements destinés à un horizon plus long, chaque option présente ses propres caractéristiques. Nous passons en revue les principales possibilités qui s’offrent à vous, en tenant compte de l’environnement actuel des taux d’intérêt.

La situation actuelle des taux d’intérêt: qu’est-ce que cela signifie pour vous?

Au cours des dernières semaines, les taux d’intérêt à long terme ont de nouveau augmenté. ¹ Les tensions géopolitiques, les incertitudes liées à l’inflation et les interrogations concernant la soutenabilité des dettes publiques amènent aujourd’hui les investisseurs à exiger une rémunération plus élevée pour immobiliser leur argent sur une période plus longue.

Parallèlement, les anticipations de marché montrent que les taux d’intérêt à court terme peuvent évoluer rapidement. Les perspectives d’inflation, la croissance économique et les futures décisions des banques centrales sont continuellement réévaluées, ce qui entraîne des ajustements fréquents de la courbe des taux.

Dans ce contexte incertain, il est essentiel d’aligner votre stratégie d’investissement sur vos objectifs et votre horizon de placement. En investissant une partie de votre portefeuille sur une période plus longue, vous pouvez tirer parti des conditions de taux actuelles et réduire votre exposition aux risques de réinvestissement futurs.

Une sélection de notre offre

Compte d’épargne réglementé ²

Le compte d’épargne réglementé constitue souvent la base d’un portefeuille défensif. Son principal avantage réside dans sa flexibilité: vous gardez à tout moment accès à votre épargne. En échange, vous pouvez bénéficier d’intérêts: un taux de base plus une prime de fidélité (pour les montants qui resteront sur votre compte d’épargne au moins 12 mois sans interruption).

Par ailleurs, un compte d’épargne réglementé est utile comme réserve financière. Des dépenses imprévues peuvent en effet survenir à tout moment. Il est donc judicieux de conserver une épargne de précaution sur un compte d’épargne réglementé. Une règle souvent utilisée consiste à disposer d’une réserve équivalente à 3 à 6 mois de salaire net.

Compte à terme³

Avec un compte à terme, vous placez un montant pour une durée déterminée à l’avance, généralement comprise entre une semaine et dix ans, selon les offres disponibles. En contrepartie, vous bénéficiez d’un taux d’intérêt fixe connu dès le départ. En outre, vous récupérez intégralement votre capital à l’échéance (sauf en cas de faillite ou de risque de faillite de la banque).

Contrairement à un compte d’épargne, les fonds ne sont généralement pas disponibles pendant toute la durée du placement. Un compte à terme convient donc principalement aux sommes dont vous êtes certain de ne pas avoir besoin pendant la période choisie.

Obligations⁴

En investissant dans une obligation, vous prêtez de l’argent à un État, une entreprise ou un établissement financier. En contrepartie, vous percevez généralement des intérêts et récupérez votre capital à l’échéance⁵.

Les obligations existent avec différentes durées. Les obligations à durée moyenne peuvent constituer une option intéressante pour profiter des niveaux de taux actuels sur une période plus longue. Une diversification entre différentes durées peut également offrir certains avantages. Nous y reviendrons plus en détail ci-dessous.

Titres de créance structurées⁶

Les titres de créance structurées sont des produits complexes et combinent une composante obligataire avec une structure dérivée liée, par exemple, aux marchés actions, aux taux d’intérêt ou à un indice boursier. Le rendement potentiel dépend de l’évolution de ce sous-jacent.

Il s’agit de produits offrant un droit au remboursement du capital investi qui peut être total, partiel ou inexistant, selon les caractéristiques du produit. ⁷

Branche 21⁸

Un contrat d’assurance-vie de branche 21 est une assurance-épargne offrant un taux d’intérêt garanti et un droit au remboursement du capital (sous réserve de taxes et frais). La branche 21 peut être intéressante dans le cadre de la planification successorale.

Une assurance-vie peut vous permettre de protéger vos proches grâce à la désignation d’un ou de plusieurs bénéficiaires en cas de décès de l’assuré.

Les produits présentés ci-dessus sont des exemples des solutions disponibles. Pour obtenir davantage d’informations sur ces produits, leurs risques, les frais ou d’autres possibilités d’investissement, n’hésitez pas à contacter votre conseiller. Celui-ci vous accompagnera dans le choix de la combinaison de produits et d’options la mieux adaptée à votre situation et à vos objectifs.

Choisir la bonne durée: flexibilité

Investir de manière défensive ne consiste pas seulement à choisir le bon produit, mais aussi à sélectionner la durée appropriée. Les sommes dont vous pourriez avoir besoin dans les prochains mois sont généralement mieux conservées sur un compte d’épargne réglementé ou un compte à terme de courte durée. Pour les capitaux que vous pouvez immobiliser pendant plusieurs années, des produits à plus longue échéance, tels que les obligations, peuvent offrir un rendement potentiel intéressant.

Il est judicieux de répartir vos investissements entre différentes durées. Ainsi, une partie de votre capital est régulièrement libérée, ce qui vous permet de conserver une certaine flexibilité pour répondre à l’évolution de vos besoins ou des conditions de marché. Une combinaison de durées courtes, moyennes et longues vous aide à trouver un équilibre entre accessibilité, rendement potentiel et risque.

Cette approche permet également de répartir le risque de réinvestissement: l’ensemble de votre patrimoine ne doit pas être réinvesti au même moment, ce qui vous rend moins dépendant de l’environnement de taux à une date spécifique.

Investir implique des risques et des frais. De plus amples informations sur les différents risques peuvent être trouvées dans le prospectus et la fiche produit du produit concerné.

Ce document, rédigé et publié par Belfius Banque, donne la vision de Belfius Banque sur les marchés financiers. Il ne contient pas de conseil en investissement personnalisé, ni de recommandation d’investissement ou de recherche indépendante en matière d’investissements. Les chiffres cités reflètent une situation à un moment donné et sont susceptibles d’évoluer.

N'hésitez pas à contacter votre conseiller financier pour un conseil en investissement personnel qui examinera avec vous les conséquences éventuelles que cette vision peut avoir pour votre portefeuille d'investissement individuel.

¹ Refinitiv

² Comptes d'épargne réglementés - Belfius

³ Compte à terme en euro - Belfius

⁴ Investir en obligations - Belfius

⁵ Cependant, votre capital n'est pas garanti. Par exemple, si l'émetteur n'est pas en mesure de rembourser ses dettes à l'échéance, vous risquez de perdre tout ou partie du montant investi. D'autres risques sont également associés aux obligations, tels que le risque de change et le risque d'inflation.

⁶ Acheter un titre de créance structuré - Belfius

⁷ Même si vous avez droit au remboursement total ou partiel du capital investi, celui-ci n'est pas garanti. En outre, il existe d'autres risques liés à ces instruments financiers. 

⁸ Assurance vie branche 21 - Belfius