Lors de la constitution de votre portefeuille d’investissements, la diversification est essentielle. Vous suivez probablement déjà ce conseil pour la partie dynamique de votre portefeuille, mais la diversification est également importante pour le volet défensif. Maintenant que les taux se tendent à nouveau, il peut être intéressant de réintégrer des obligations dans votre portefeuille. Diversifiez vos actifs non seulement entre différents émetteurs, mais étalez-les également dans le temps.

Pourquoi dois-je diversifier mes investissements1?


La diversification est nécessaire pour réduire le risque de votre portefeuille. En effet, si vous investissez dans une seule entreprise, vous risquez de subir de très fortes fluctuations. Surtout si cette entreprise fait faillite. Dans un portefeuille bien diversifié, le gain potentiel d’une action peut compenser la perte d’une autre.


Il ne s’agit toutefois pas de diversifier votre portefeuille uniquement parmi plusieurs actions. Vous devez également éviter que des conditions de marché spécifiques aient le même impact sur tous vos investissements. Si, en 2022, votre portefeuille d’actions était, par exemple, constitué uniquement d’entreprises de croissance du secteur des technologies, vous avez subi de lourdes pertes. La hausse des taux est en effet préjudiciable pour toutes les entreprises de croissance. Répartir vos actifs entre différents secteurs et régions peut déjà constituer une solution.


La diversification au niveau des actions fonctionne surtout pour limiter les risques spécifiques aux entreprises, comme la publication de bénéfices inférieurs aux attentes. En revanche, ce n’est pas le cas pour les risques de marché (ralentissement de l’économie, flambée de l’inflation, hausse ou baisse des taux d’intérêt…). C’est pourquoi, il importe également de diversifier votre portefeuille parmi différentes catégories de produits (obligations, actions, cash).


L’allocation idéale entre les classes d’actifs dépend du type d’investisseur que vous êtes et de votre horizon d’investissement. Sur la base de quelques exemples et de votre portefeuille de référence, votre conseiller financier pourra vous expliquer quelles proportions conviennent le mieux à votre profil.


Élaborez un échéancier


Pour l’instant, les taux à court terme sont supérieurs à ceux à moyen terme. Il est donc tentant d’investir, par exemple, uniquement dans des titres à deux ans. Ce faisant, vous espérez que le taux augmente d’ici 2 ans mais rien n’est certain. Si le taux se contracte, vous regretterez probablement de ne pas avoir opté immédiatement pour des échéances plus longues.


Une autre tactique pourrait consister à investir principalement dans des obligations à très long terme, à 10 ou 15 ans par exemple. Mais cette stratégie comporte également son lot de risques. Dans l’intervalle, le cours d’une obligation à long terme peut en effet fluctuer fortement. Si le taux se tend, les cours obligataires se contractent.


Dès lors, répartissez vos investissements entre diverses échéances afin de profiter d’une plus grande flexibilité. Planifiez également chaque année une échéance pour les 5 ou 10 prochaines années. Cela vous offre une tranquillité d’esprit supplémentaire. Outre votre réserve financière, vous savez qu’un investissement se libère chaque année et que vous pouvez l’utiliser si nécessaire. Si vous n’avez pas besoin de ces avoirs, vous pouvez envisager de nouvelles opportunités d’investissement. Vous pouvez ainsi réagir plus rapidement en cas de fluctuation des taux.

Étalez vos investissements dans le temps


Tout investisseur rêve d’acheter à un prix plancher et de vendre à un prix élevé. Mais c’est plus facile à dire qu’à faire car l’évolution sur les marchés financiers est imprévisible.


En optant pour un plan d’investissement régulier, vous devez moins vous préoccuper du moment idéal pour acheter et vous pouvez vous constituer un beau capital à l’échéance. Au lieu de souscrire en une fois, vous entrez progressivement, chaque mois ou chaque trimestre. Plus les moments de souscription sont nombreux, plus vous atténuez les hauts et les bas sur le marché. Vous vous constituez ainsi un portefeuille diversifié, avec à la fois des produits d’investissement «chers» (après une hausse) et «bon marché» (après une baisse).


Conclusion


La diversification et l’échelonnement des investissements sont une étape essentielle vers une éventuelle plus-value pour votre portefeuille et cette approche est tout aussi importante pour le volet défensif de votre placement. Un échéancier vous offrira en outre une tranquillité d’esprit supplémentaire.



1 Un fonds (également appelé ‘fonds commun de placement’ ou ‘sicav’) est un instrument financier qui vous permet d’investir selon une stratégie déterminée dans un portefeuille de titres (actions, obligations…). Même si les fonds présentent différents avantages, ils entraînent également des risques et des frais. Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ou protégé(s).
Lorsque vous investissez dans des obligations, vous prêtez de l'argent à l’émetteur qui s’engage à vous rembourser 100% du capital investi à l’échéance finale. En cas de faillite ou de restructuration de l’émetteur et/ou du garant, imposée par l’autorité de résolution afin d’éviter une faillite, vous courez le risque de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre totalement ou partiellement le montant investi.
Une action représente une partie du capital d’une entreprise. Si vous achetez des actions en Bourse, vous devenez actionnaire de cette entreprise. En tant qu’actionnaire, vous avez droit à des informations, en particulier concernant les comptes de l’entreprise, sa stratégie, etc. Vous avez également le droit de vote à l'assemblée générale. Vous partagez le bénéfice, mais aussi les pertes, dans les limites de votre investissement. Les actions n’offrent aucune protection du capital.




Ce document, rédigé et publié par Belfius Banque, donne la vision de Belfius Banque sur les marchés financiers. Il ne contient pas de conseil ou de recommandation d’investissement personnalisé, ni de recherche indépendante en matière d’investissement. N'hésitez pas à contacter votre conseiller financier si vous désirez recevoir des conseils d’investissement personnalisés. Il se fera un plaisir d’examiner avec vous les conséquences éventuelles de cette vision sur votre portefeuille personnel d’investissements.