Reclame

WAARSCHUWING: Beleggen in de Nieuwe Aandelen en de handel in Voorkeurrechten houdt economische en financiële risico's in. Potentiële beleggers moeten er bij het nemen van een beleggingsbeslissing rekening mee houden dat ze de belegging geheel of gedeeltelijk kunnen verliezen. Hoofdstuk 1 ‘Risicofactoren’ op pagina 9 en volgende van het Prospectus bevat een beschrijving van de risicofactoren. De meest materiële risicofactoren binnen elke (sub)categorie worden als eerste beschreven. Alle risicofactoren moeten evenwel in overweging worden genomen alvorens te beleggen in de Nieuwe Aandelen of te handelen in de Voorkeurrechten of de Scrips. Met name moeten potentiële investeerders zich bewust zijn van het volgende: (i) de strategie van Sofina kan onsuccesvol zijn of niet het beoogde resultaat behalen, wat een negatieve impact kan hebben op de algehele investeringsprestaties en het rendement van de portefeuille van Sofina en kan leiden tot een daling van de aandelenkoers; (ii) de waarderingsmodellen en -methodologieën die door Sofina worden gebruikt voor een significant deel van haar investeringen, omvatten oordeelsvorming en aannames, en de reële waarde van deze investeringen kan onjuist zijn en/of verschillen van hun potentiële afwaarderingswaarde, wat van invloed kan zijn op de algehele waarde van de portefeuille van Sofina in transparantie en kan leiden tot een daling van de aandelenkoers; (iii) de portefeuillebedrijven van Sofina kunnen te maken krijgen met falen in hun interne controlesystemen, slechte governancepraktijken, accounting-, compliance- of fraudegerelateerde problemen ervaren en onderhevig zijn aan negatieve media-aandacht in verband daarmee, wat van invloed kan zijn op de algehele waarde van de portefeuille van Sofina in transparantie, de reputatie van Sofina kan schaden en kan leiden tot een daling van de aandelenkoers; en (iv) ongunstige schommelingen op de aandelenmarkt, of het falen van Sofina om een mismatch tussen de markt- en fundamentele waarde van haar portefeuille te voorzien en daarop te reageren, kan een negatieve impact hebben op de portefeuille van Sofina en, indirect, op haar aandelenkoers.

 

Tenzij anders vermeld, hebben de termen met hoofdletter in deze webpagina de betekenis zoals gedefinieerd in het Prospectus.

Over Sofina

Sofina NV is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, met maatschappelijk zetel te Nijverheidsstraat 31, 1040 Brussel, ingeschreven bij de Kruispuntbank van Ondernemingen onder het nummer 0403.219.397, met LEI-code 5493000GMVR38VUO5D39. De Vennootschap heeft rechtstreekse en onrechtstreekse (beleggings)dochterondernemingen en haar aandelen zijn genoteerd op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel.

Sofina is een familiebedrijf en een wereldwijd investeringsbedrijf met een netto-activa van €9,8 miljard per 30 juni 2025. Opgericht meer dan 125 jaar geleden, wordt Sofina gesteund door haar Referentie Aandeelhouder, met een controlerend belang van meer dan 50%, die families met een multigenerationeel denken en een ondernemersachtergrond verenigt. Sofina biedt ‘venture’ kapitaal, ondersteunend advies en toegang tot een wereldwijd netwerk van ‘general partners’ (GPs), zakelijke partners, ondernemers en adviseurs om bedrijven te helpen groeien en hun positieve impact op de samenleving te vergroten. Sofina heeft kantoren in Brussel, Luxemburg, Singapore en Londen.

Door haar kapitaal in te zetten in Noord-Amerika, Europa en Azië in vijf toekomstgerichte sectoren (Consument en retail; Digitale transformatie; Onderwijs; Gezondheidszorg en levenswetenschappen; en Duurzame toeleveringsketens), heeft Sofina de mogelijkheid om in een bedrijf te investeren en het te ondersteunen in elke fase van zijn groeicyclus, van de vroege fase tot de groeifase en de expansiefase. De totale portefeuille van Sofina is sterk gericht op particuliere, niet-genoteerde activa, met 93% van haar investeringen in niet-genoteerde bedrijven per 30 juni 2025.

Documenten

• Prospectus (EN)
• Samenvatting (ENG)
• Samenvatting (NL)
• Samenvatting (FR)

De Engelstalige versie van het Prospectus (inclusief Samenvatting) werd op 23 september 2025 goedgekeurd door de FSMA overeenkomstig artikel 20 van de Prospectusverordening. De FSMA keurt dit Prospectus enkel goed omdat het beantwoordt aan de normen van volledigheid, begrijpelijkheid en consistentie opgelegd door de Prospectusverordening. De goedkeuring van het Prospectus door de FSMA mag niet worden beschouwd als een goedkeuring van de Vennootschap of de kwaliteit van de Voorkeurrechten of de Nieuwe Aandelen. De goedkeuring van het prospectus door de FSMA kan op geen enkele manier worden beschouwd als een goedkeuring van de waardering van de portefeuillebedrijven van Sofina of de waarderingsmethodologieën die door Sofina worden gebruikt. Beleggers moeten zelf beoordelen of beleggen in de Nieuwe Aandelen aangewezen is.

De Samenvatting van het Prospectus werd vertaald naar het Nederlands en naar het Frans. Onverminderd de verantwoordelijkheid van de Venootschap voor inconsistenties tussen de verschillende taalversies van de Samenvatting van het Prospectus, zal in geval van discrepanties tussen de verschillende versies, de Engelse versie voorrang hebben.

Het Prospectus zal vanaf 24 september 2025 (voor opening van Euronext Brussels) kosteloos, op verzoek, ter beschikking van de beleggers worden gesteld op de zetel van de Vennootschap (Nijverheidsstraat 31, 1040 Brussel, België). Het Prospectus wordt eveneens, onder verkoop- en overdrachtsbeperkingen, ter beschikking gesteld op de website van de Vennootschap.

Beleggers worden verzocht om kennis te nemen van het volledige Prospectus, en in het bijzonder de risico’s beschreven in sectie "Risicofactoren", alvorens te beleggen in de Nieuwe Aandelen of de Voorkeurrechten te verhandelen of de Scrips te verwerven. Elke beslissing om te beleggen in de Nieuwe Aandelen, om de Voorkeurrechten te verhandelen of om Scrips te verwerven in het kader van het Aanbod moet gebaseerd zijn op alle in het Prospectus gegeven informatie. Potentiële beleggers moeten in staat zijn om het economische risico van een belegging in Aandelen, een verhandeling van Voorkeurrechten of de verwerving van Scrips te dragen en om een volledig of gedeeltelijk verlies van hun belegging te ondergaan.

In geval van publicatie van een aanvulling tijdens de aanbiedingsperiode of voor de levering van effecten hebben beleggers die reeds ingeschreven hebben op dit product gedurende 3 werkdagen het recht hun inschrijving terug te trekken. Deze aanvulling is desgevallend gratis beschikbaar op de website van Belfius Bank en is tevens gratis beschikbaar op de website van de Vennootschap. Belfius Bank kan u bijstaan bij de uitoefening van uw recht om uw inschrijving terug te trekken. Indien u opteerde om elektronische informatie te ontvangen, zal u deze informatie terugvinden via uw digitaal rekeninguittreksel. Indien u ervoor opteerde om geen elektronische informatie te ontvangen, raden wij u aan de website van Belfius Bank in het oog te houden om na te gaan of een aanvulling werd gepubliceerd. Wenst u deze informatie toch elektronisch te ontvangen, heeft u steeds de mogelijkheid om toegang tot één van onze digitale kanalen (Belfius Direct Net of Belfius Mobile) aan te vragen (Internetbankieren en Mobile Banking apps - Belfius - Belfius).

Structuur van het Aanbod

• De Aanbieding met Voorkeurrechten omvat de openbare aanbieding tot inschrijving op nieuwe aandelen (de "Nieuwe Aandelen") in het kader van een kapitaalverhoging in geld binnen het toegestaan kapitaal met toekenning van extralegale (synthetische) Voorkeurrechten (de "Voorkeurrechten") ten belope van maximaal EUR 545,553,444.
• De Aanbieding is voorbehouden voor bestaande aandeelhouders die Voorkeurrechten bezitten en andere houders van Voorkeurrechten tegen een Uitgifteprijs van EUR 223.00 per Nieuw Aandeel;
• De Uitgifteprijs ligt 12.8% lager dan de slotkoers van het Aandeel op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels op 23 september 2025 (die 255.80 EUR bedroeg). Op basis van die slotkoers, is de theoretische ex-recht prijs ("TERP") 253.61 EUR, de theoretische waarde van een Voorkeurrecht 2.19 EUR en de korting van de Uitgifteprijs ten opzichte van de TERP 12.1%.
• Inschrijvingsratio van 1 Nieuw Aandeel voor 14 Voorkeurrechten;
• Private plaatsing van de Scrips: 3 oktober 2025
• Volstorting en levering gedematerialiseerde Nieuwe Aandelen: 7 oktober 2025
• De Nieuwe Aandelen geven een recht op dividend met betrekking tot het boekjaar dat op [1 januari 2025] is begonnen en toekomstige boekjaren

Aanwending van de opbrengsten van het Aanbod

Sofina is van plan om de netto-opbrengsten in de komende jaren geleidelijk te gebruiken om: (i) de kapitaalinzet op jaarbasis met 5% tot 15% te verhogen, overeenkomend met drie tot vijf additionele transacties per jaar voor Sofina Direct, en een evenredige verhoging van fondscommitments, voornamelijk in de huidige portefeuille van Sofina Private Funds; (ii) de holding van Sofina Direct in goed presterende portefeuillebedrijven uit te breiden via verlengde houdingsperiodes en follow-on investeringen (via inschrijving op kapitaalverhogingen of aankopen van mede-investeerdersbelangen); (iii) de strategische allocaties van Sofina Private Funds in fondsen die worden opgehaald door top-tier venture en growth equity General Partners te behouden, die in recente jaren grotere fondsen hebben opgehaald in een sneller tempo; en (iv) initiële limited partner commitments te doen in fondsen beheerd door geselecteerde additionele General Partners, in het bijzonder diegenen die gericht zijn op focussectoren zoals gezondheidszorg en ‘life sciences’ en duurzame toeleveringsketens.

Inschrijvingsperiode

De inschrijvingsperiode loopt van 25 september 2025 (9u) tot en met 2 oktober 2025 (16u) en kan niet vervroegd worden afgesloten. De houders van Voorkeurrechten kunnen, tijdens de Inschrijvingsperiode, inschrijven op de Nieuwe Aandelen in de volgende verhouding: 1 Nieuw Aandeel voor 14 Voorkeurrechten. Het Voorkeurrecht wordt vertegenwoordigd door coupon nr. 28 gehecht aan de bestaande aandelen. Iedere bestaande aandeelhouder van de Vennootschap geniet van een Voorkeurrecht per Aandeel dat hij op het einde van de beursdag van 24 september 2025 bezit.

De betaaldatum voor de Nieuwe Aandelen met gedematerialiseerde Voorkeurrechten is 7 oktober 2025.

Op deze transactie is het Belastingregime van de aandelen in hoofde van particuliere beleggers die in België onderworpen zijn aan de Personenbelasting, van toepassing. U vindt meer informatie in de rubriek ‘Fiscaliteit’ hieronder.

Voornaamste risico’s

(I) Risico’s eigen aan de Vennootshap

Een investering in de aandelen van het bedrijf brengt talrijke risico's en onzekerheden met zich mee die verband houden met de bedrijfsactiviteiten van Sofina, wat kan resulteren in het verlies van een deel of de gehele investering door investeerders, waaronder:

• De strategie van Sofina kan onsuccesvol zijn of niet de beoogde resultaten behalen, wat een negatieve impact kan hebben op de algehele investeringsprestaties en het rendement van de portefeuille van Sofina en kan leiden tot een daling van de aandelenprijs;
• De waarderingsmodellen en -methodologieën die Sofina gebruikt voor een significant deel van zijn investeringen, omvatten oordeelsvorming en aannames, en de reële waarde van deze investeringen kan onjuist zijn en/of afwijken van hun potentiële desinvesteringswaarde, wat de algehele waarde van de portefeuille van Sofina in transparantie kan beïnvloeden en kan leiden tot een daling van de aandelenprijs;
• De ondernemingen in portefeuille van Sofina kunnen te maken krijgen met tekortkomingen in hun interne controlesystemen, slechte governancepraktijken, accounting-, compliance- of fraudegerelateerde problemen, en onderhevig zijn aan negatieve media-aandacht hieromtrent, wat de totale waarde van de portefeuille van Sofina in transparantie kan beïnvloeden, de reputatie van Sofina kan schaden en kan leiden tot een daling van de aandelenprijs;
• Onvoldoende liquiditeit en/of onvoldoende cashplanning kunnen een impact hebben op de investeringsactiviteiten van Sofina en het vermogen om dividenduitkeringen te doen, onbetaalde kapitaalverplichtingen aan fondsen na te komen of aan haar verplichtingen ten aanzien van obligatiehouders te voldoen;
• Desinvestering kan worden beperkt door uitstapbeperkingen of het ontbreken van liquiditeitsrechten, wat de mogelijkheid van Sofina om onder gunstige voorwaarden uit te stappen, beperkt;
• Desinvestering op een ongelegen moment of tegen een lagere dan verwachte waarde kan ertoe leiden dat Sofina de winsten bij de exit van een portefeuillebedrijf niet maximaliseert;
• Het beleid van Sofina om als minderheidsaandeelhouder of limited partner te investeren, kan leiden tot verminderde toegang tot informatie of invloed op de besluitvorming in haar ondernemingen in portefeuille of die van de fondsen waarin het investeert, wat een negatieve impact kan hebben op de algehele waarde van de portefeuille van Sofina;
• Het niet aantrekken en behouden van voldoende gekwalificeerd personeel van Sofina kan de succesvolle uitvoering van de activiteiten van Sofina en zijn prestaties beïnvloeden;
• Nadelige schommelingen op de aandelenmarkt, of het niet kunnen anticiperen en reageren op een discrepantie tussen de markt- en fundamentele waarde van haar portefeuille, kunnen een negatieve impact hebben op de portefeuille van Sofina en, indirect, op haar aandelenprijs;
• Een verslechtering van het bedrijfsklimaat, waaronder door de huidige macro-economische en geopolitieke situatie, kan een negatieve invloed hebben op de prestaties van de investeringen van Sofina en het vermogen van Sofina om kapitaal effectief te investeren, verminderen.

(II) Risico’s met betrekking tot de Nieuwe Aandelen, Voorkeurrechten en Scrips

Een belegging in aandelen van de Vennootschap houdt tal van risico's en onzekerheden in die ertoe kunnen leiden dat beleggers hun belegging geheel of gedeeltelijk verliezen, waaronder:

• De marktprijs van de Aandelen kan volatiel zijn en kan dalen tot onder de Uitgifteprijs van de Nieuwe Aandelen die in dit Aanbod worden uitgegeven;
• Er is geen garantie dat er een handelsmarkt zal ontstaan voor de Voorkeurrechten en, als zich een markt ontwikkelt, kan de marktprijs voor de Voorkeurrechten onderhevig zijn aan een grotere volatiliteit dan de marktprijs voor de Aandelen;
• Het Aanbod kan worden geannuleerd en de Voorkeurrechten kunnen nietig of waardeloos worden;
• Bestaande Aandeelhouders zullen verwatering ondervinden als gevolg van het Aanbod als zij hun Voorkeurrechten niet of niet kunnen uitoefenen; en
• Toekomstige dividenden die door de Vennootschap worden gedeclareerd, kunnen lager zijn dan de in het verleden uitgekeerde dividenden.

Potentiele belangenconflicten

De Underwriters en/of bepaalde van hun gelieerde ondernemingen hebben in het verleden of zullen in de toekomst verschillende bank-, financiële, investerings-, commerciële, advies- of andere diensten verlenen aan het bedrijf, zijn referentie-aandeelhouder (inclusief elke entiteit die daar deel van uitmaakt), evenals hun dochterondernemingen, gelieerde ondernemingen of functionarissen, waarbij de Underwriters of hun gelieerde ondernemingen vergoedingen hebben ontvangen of zullen ontvangen. Elke Underwriter plant om deze diensten in de toekomst te blijven aanbieden. Bepaalde van de Underwriters nemen ook deel of zullen deelnemen aan, of zijn anderszins betrokken bij, bestaande of toekomstige bankfinancieringen die door het bedrijf kunnen worden geïmplementeerd. Er is geen natuurlijk of rechtspersoon betrokken bij de aanbieding die een belang heeft dat materieel is voor de aanbieding, behalve de Underwriters.

De Underwriters zullen naar verwachting op of rond 3 oktober 2025 een Underwriting Agreement aangaan met de Vennootschap. Zie ook "Plan van distributie en toewijzing van de Nieuwe Aandelen – Underwriting Overeenkomst" in het Prospectus. Belfius Bank treedt op als Underwriter in het Aanbod.

Belfius Bank heeft diverse bank-, beleggings-, commerciële en andere diensten verleend aan de Vennootschap of haar Referentie Aandeelhouder (inclusief elke entiteit die daar deel van uitmaakt), waarvoor zij vergoedingen kan ontvangen, en dit kan blijven doen in de toekomst.

Productcategorie

Productcategorie van de Nieuwe Aandelen: Dynamic op een schaal van Comfort – Balanced – Dynamic. Belfius Bank heeft een eigen productcategorisering uitgewerkt. Meer informatie over de Belfius beleggingsaanpak vindt u op belfius.be/beleggingsaanpak.

Potentiële beleggers worden aanbevolen, voordat zij een beleggingsbeslissing nemen, het Prospectus te lezen om de potentiële risico’s en voordelen in verband met de beslissing om in de effecten te beleggen volledig te begrijpen.

Als Belfius Bank u dit financieel product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dan moet zij nagaan of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring in verband met dit product, met uw beleggingsdoelstellingen en met uw financiële situatie.

Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend, moet Belfius Bank nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, dan moet zij u hiervoor waarschuwen. Bij wijze van uitzondering bestaat de mogelijkheid om de voormelde beoordeling, onder welbepaalde voorwaarden, niet uit te voeren als de voorgenomen transactie betrekking heeft op een niet-complex financieel instrument en de dienst wordt verleend op initiatief van de cliënt.

belfius.be/productcategorieën

Kosten

Inschrijvingskosten

Er worden geen inschrijvingskosten aangerekend door Belfius Bank.

Bewaarloon

Er wordt een bewaarloon aangerekend aan de belegger volgens het standaardtarief van toepassing bij Belfius Bank.

Aankoop/Verkoop van Voorkeurrechten

De aankoop of verkoop van Voorkeurrechten op Euronext Brussels kan kosten met zich meebrengen

Fiscaliteit

Belastingregime van de aandelen in hoofde van particuliere beleggers die in België onderworpen zijn aan de Personenbelasting.

Roerende voorheffing

Een roerende voorheffing van 30% op het bruto dividend.

Taks op Beursverrichtingen (TOB)

In geval van aan- en verkoop van de Voorkeurrechten op de secundaire markt is 0,35% TOB verschuldigd, met een maximum van EUR 1.600 per transactie en per partij.

In geval van verkoop van de aandelen op de secundaire markt, is 0,35% TOB verschuldigd op de transactiewaarde, met een maximum van EUR 1.600 per transactie en per partij.

Volgens de huidige wetgeving is een natuurlijke persoon met fiscale woonplaats in België in principe niet belastbaar op de meerwaarde gerealiseerd op de Aandelen (in het kader van het normale beheer van zijn privévermogen). Minderwaarden op deze Aandelen zijn niet fiscaal aftrekbaar. De regering De Wever heeft evenwel aangekondigd dat er vanaf 1 januari 2026 een nieuwe belasting zou gelden die meerwaarden op aandelen belast aan 10%. Minderwaarden zouden gedurende een bepaalde tijdsspanne aftrekbaar zijn. Op vandaag zijn er nog geen finale wetteksten beschikbaar, waardoor wijzigingen mogelijk zijn.

Voor verdere info met betrekking tot de roerende voorheffing en de beurstaks kan u terecht bij uw financieel adviseur. Beleggers die onder een ander regime dan de Belgische personenbelasting vallen, worden verzocht zich te informeren over het belastingregime dat op hen van toepassing is.

Klachtendienst

Hebt u een klacht, dan kan u zich in 1e instantie richten tot uw kantoor, uw financieel adviseur of de dienst Klachtenbeheer (Collinummer 7908), Karel Rogierplein 11, 1210 Brussel of per e-mail: complaints@belfius.be.

Bent u niet tevreden met het antwoord, dan kan u zich wenden tot Belfius Bank, Negotiation (Collinummer 7913), Karel Rogierplein 11, 1210 Brussel of per e-mail: negotiation@belfius.be.

Vindt u niet meteen de oplossing bij één van de vorige vermelde contacten, dan kan u zich wenden tot de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel (ombudsfin.be).