Les marchés financiers sont parfois capricieux, avec des tendances à la hausse, rarement en ligne droite... De quoi rendre certains frileux de se lancer dans les investissements. Pour savoir si cela se confirme, nous vous proposons de jeter un coup d’œil dans le rétroviseur pour en tirer des enseignements. Dans cet article, nous passons en revue les résultats des investissements en 2019, ainsi que ceux des 5 et 10 dernières années.
Flash-back sur décembre 2018: les Bourses venaient de vivre quelques mois chahutés
Il n'était alors pas certain que la tendance puisse s'inverser: la Chine était confrontée à un ralentissement de sa croissance, et les États-Unis, à une envolée des taux d’intérêt. À cela sont venus s'ajouter la guerre commerciale, le Brexit, des problèmes budgétaires en Italie… suffisamment de raisons pour se retrancher à ce moment-là.
Or, l’an dernier aussi, nous avons conseillé à nos clients d'investir. Et, finalement, la tendance s'est inversée. Les banques centrales ont joué un rôle de catalyseur. La Banque centrale américaine a mis fin à sa politique de relèvement des taux, et à partir de l’été, elle les a même revus à la baisse. D’autres banques centrales ont suivi son exemple. La baisse des taux a été une bonne nouvelle, non seulement pour les investisseurs en actions, mais aussi pour ceux qui investissent en obligations. Car quand les taux baissent, les cours des obligations partent à la hausse.
Résultats des investissements en 2019
| Rendement en EUR du 31-12-2018 au 22-11-2019 | |
| Actions au niveau mondial | 26,5% |
| - USA: S&P 500 | 30,9% |
| - Zone euro: MSCI EMU | 24,5% |
| - Belgique: BEL 20 | 22,7% |
| - RU: FTSE 100 | 18,7% |
| - Japon: Nikkei 225 | 23,2% |
| - Pays émergents: MSCI Emerging | 15,5% |
| Obligations au niveau mondial | 9,5% |
| - Obligations d’État UEM | 7,9% |
| - Obligations d’État USA | 11,6% |
| - Obligations d’entreprises européennes de bonne qualité | 6,2% |
| - Obligations d’entreprises européennes HIGH Yield | 8,3% |
| - Obligations de pays émergents en devise forte (USD) | 16,7% |
| - Obligations de pays émergents en devise locale | 12,5% |
Flash-back sur décembre 2014: un ciel plus serein
2014 a été une bonne année pour les Bourses. Tant les USA que la zone euro affichaient des perspectives économiques positives. Et ce, principalement en raison de la forte chute des prix du pétrole. Les investisseurs ne se faisaient pas trop de soucis, hormis quelques pessimistes qui se sont inquiétés du ralentissement de la croissance chinoise et d'un éventuel Grexit (sortie de la Grèce de la zone euro).
Quant à l’année 2015, elle a surtout été une année volatile pour les Bourses. Pour soutenir ses exportations, la Chine a subitement décidé de dévaloriser sa devise. Les investisseurs ont pris peur et ont vendu leurs actions. En fin de compte, les Bourses européennes ont quand même fini par progresser d'environ 6% en moyenne, et l'indice américain a perdu 2%, mais ce sont surtout les actions des pays émergents qui ont plongé.