• Bepaalde rechtspersonen (zoals vzw’s en stichtingen) onderworpen aan de Belgische rechtspersonenbelasting. Er zijn meerdere uitzonderingen, zoals onder andere rechtspersonen die giften kunnen ontvangen, waarbij de giften in aanmerking komen voor een belastingvermindering (zie Giften | FOD Financiën). Ook lokale entiteiten en publiekrechtelijke instellingen zijn veelal uitgesloten van de belasting. We raden u aan uw fiscaal expert te contacteren voor advies over de toepasselijkheid van de meerwaardebelasting op uw specifieke situatie.
• Feitelijke verenigingen gevestigd in België.
• Natuurlijke personen met woonplaats in België.

De belasting is niet van toepassing op:

• Commerciële vennootschappen (zoals een nv en een bv) en andere entiteiten onderworpen aan de Belgische vennootschapsbelasting (zoals een vzw die een winstgevende activiteit verricht en daardoor niet aan de Belgische rechtspersonenbelasting, maar aan de Belgische vennootschapsbelasting onderworpen wordt)
• Niet-inwoners.

Deze is van toepassing als er een meerwaarde ontstaat bij de overdracht van financiële activa onder bezwarende titel.

Er is bijvoorbeeld sprake van een overdracht onder bezwarende titel bij de verkoop van aandelen.

Voor sommige transacties bestaat er nog onduidelijkheid of ze betrokken zijn (bijvoorbeeld de terugbetaling van obligaties op de eindvervaldag indien tussentijds verworven onder pari). Deze belasting geldt ongeacht de manier waarop u belegt (autonoom, met advies of in beheer).

Onder de geviseerde financiële activa vallen onder andere obligaties, aandelen, instellingen voor collectieve belegging (bijvoorbeeld bevek en ETF), warrants, spaar- en beleggingsverzekeringen (bijvoorbeeld tak 21, 23 en 26), crypto en buitenlandse deviezen. Groepsverzekeringen vallen niet onder deze belasting.

Een duidelijk overzicht per product
Vergeet niet dat inkomsten maar één keer belast worden. Als een inkomst al belast wordt (bijvoorbeeld roerende voorheffing op de coupons van een kasbon), is er geen meerwaardebelasting van toepassing.

• Geld storten (zichtrekeningen, spaarrekeningen en termijnrekeningen)
  Zicht- en spaarrekeningen zijn nooit onderworpen aan de meerwaardebelasting.
  Ook termijnrekeningen zijn niet onderworpen aan de meerwaardebelasting, behalve in één situatie: wanneer een meerwaarde wordt gerealiseerd op het moment van omzetting van een termijnrekening in vreemde munt naar euro.
• Individuele obligaties en schuldinstrumenten
  In geval van meerwaarde bij de doorverkoop van deze producten is de meerwaardebelasting van toepassing. De belasting is niet van toepassing op de lopende interesten. Deze worden al belast als roerende inkomsten aan 30%.
  
  Concreet voorbeeld: u kocht een obligatie met een nominale waarde van 100 euro, uitgegeven op 1/1/X met een interest van 3%, onder pari aan 90 euro en u verkoopt deze op 1/7/X door voor 95 euro.
  
  => Economische meerwaarde van 5 euro
  
  
  • De lopende interesten van 1,5 euro worden belast als roerende inkomsten.
  • De belastbare basis voor de meerwaardebelasting bedraagt 3,5 euro (5 euro - 1,5 euro).
  De terugbetaling van een obligatie op vervaldatum, wanneer deze onder pari is gekocht (dit wil zeggen: gekocht tegen een prijs die lager is dan 100% van de nominale waarde), kan leiden tot de toepassing van de meerwaardebelasting op het verschil tussen de uitgifteprijs en de aankoopprijs. Dit punt moet evenwel nog bevestigd worden, zoals de minister zelf recentelijk in de media benadrukte.
• Individuele aandelen
  In geval van een meerwaarde bij de doorverkoop van aandelen is de meerwaardebelasting van toepassing.
• Beleggingsfondsen (met rechtspersoonlijkheid, bijvoorbeeld bevek)
  Als 10% of meer van de onderliggende activa belegd is in obligaties, is de roerende voorheffing van 30% (Reynders-taks) verschuldigd op het interestgedeelte van de meerwaarde.
  
  Voor het gedeelte van de meerwaarde dat niet onderworpen is aan de roerende voorheffing, is de meerwaardebelasting van 10% van toepassing.
  
  Als minder dan 10% van de onderliggende activa belegd is in obligaties, is de meerwaarde enkel onderworpen aan de meerwaardebelasting.
  
  Concreet voorbeeld: u koopt aandelen van een bevek aan 100 euro en verkoopt ze door voor 110 euro.
  
  => Economische meerwaarde van 10 euro
  
  Situatie 1: gemengde bevek (20% obligaties / 80% aandelen)
  • Op 20% van deze meerwaarde (2 euro) -> roerende voorheffing van 30%
  • Op het saldo van 8 euro -> meerwaardebelasting van 10%
  
  Situatie 2: bevek met 100% aandelen
  • Op de volledige meerwaarde (10 euro) -> meerwaardebelasting van 10%
• Levensverzekeringen
  Tak 21-levensverzekeringen zijn vrijgesteld van roerende voorheffing als u het product acht jaar bijhoudt. Verkoopt u het product vóór de periode van acht jaar voorbij is, bent u roerende voorheffing verschuldigd en dus geen meerwaardebelasting. Verkoopt u het na de periode van acht jaar, dan geldt de meerwaardebelasting.
  
  Tak 23-levensverzekeringen zijn, in de regel, volledig onderworpen aan deze belasting.
• Incentiveplannen
  Een verloning in aandelen of personeelsparticipaties waarbij werknemers aandelen, aandelenopties of warrants verwerven, zijn financiële activa die binnen het toepassingsgebied van de nieuwe belasting vallen.
  
  Hieronder vallen ook de Belfius-warrants. Als ze kort na de toekenning worden verkocht, zou de meerwaarde doorgaans heel beperkt zijn.
  
  Hebben uw werknemers recht op Belfius-warrants? Voor meer informatie kunnen ze terecht op onze specifieke pagina over de meerwaardebelasting voor personen onderworpen aan de personenbelasting.

Er is een vast tarief van 10%. Er zijn ook vrijstellingen.

Er is een basisvrijstelling van 10.000 euro per (rechts)persoon per jaar.

Indien u de eerste schijf van 1.000 euro van deze basisvrijstelling niet (volledig) gebruikt, kan u het ongebruikte deel (maximum 1.000 euro) overdragen naar het volgende belastbare tijdperk. Het jaar nadien wordt eerst het overgedragen bedrag aangewend, nadien wordt gekeken of de (1e schijf van de) basisvrijstelling van dat jaar wordt gebruikt, enzovoort.

De overdracht van de vrijstelling is slechts geldig voor vijf jaar, zodat de vrijstelling maximaal 15.000 euro kan bedragen indien er geen enkele meerwaarde wordt gerealiseerd in deze vij jaar (10.000 basis + 1.000 overdracht per jaar).

Illustrerende voorbeelden:

Voorbeeld 1

Voorbeeld 2

Voorbeeld 3

• Dit is de prijs waartegen het financieel actief wordt aangekocht. Als er meerdere identieke financiële activa zijn, wordt het eerst verkregen actief verondersteld het eerst overgedragen te zijn (= First In, First Out-methode).
  
  Stel: u hebt 300 aandelen van vennootschap A aangekocht als volgt:
  • Jaar N: 100 aan 100 euro/aandeel
  • Jaar N+1: 100 aan 120 euro/aandeel
  • Jaar N+2: 100 aan 150 euro/aandeel
  
  U beslist om 150 aandelen te verkopen. Op basis van de FIFO-methode is de aankoopprijs gelijk aan 16.000 euro (100 * 100) + (50 * 120).
• Historische meerwaarden worden niet belast. Voor bestaande posities wordt de aankoopprijs vastgeklikt op de laatste slotkoers van 2025. Daarnaast kan u zelf, indien de aankoopprijs hoger was dan de slotkoers van 2025, een hogere aankoopprijs gebruiken voor uw bestaande positie(s) op basis van de gewogen gemiddelde aankoopprijs. We raden u aan uw fiscaal adviseur te contacteren voor meer info over de toepassing van deze methode om de aankoopprijs te bepalen.

De meerwaarde is het positieve verschil tussen de verkoop- en de aankoopprijs van financiële activa.

Minderwaarden die binnen hetzelfde jaar gerealiseerd zijn, mag u aftrekken van de belastbare meerwaarde.

De kosten of belastingen die bij de aan- en verkoop gemaakt zijn (transactiekosten, beurstaks…), kunnen niet afgetrokken worden van de meerwaarde.

Stel: in hetzelfde belastingjaar doet u de volgende verrichtingen:

(1) Verkoop van 150 aandelen van vennootschap A

• Aankoopprijs: 16.000 euro
• Verkoopprijs: 30.000 euro
• Meerwaarde = 14.000 euro

(2) Verkoop van 50 aandelen van vennootschap B

• Aankoopprijs: 9.000 euro
• Verkoopprijs: 5.000 euro
• Minderwaarde = 4.000 euro

De belastbare grondslag voor de meerwaardebelasting is gelijk aan 10.000 euro (14.000 - 4.000). U kan evenwel nog gebruikmaken van de basisvrijstelling van 10.000 euro, dus er is geen belasting verschuldigd. De eerste schijf van 1.000 euro basisvrijstelling werd volledig gebruikt, waardoor er niets kan worden overgedragen naar het volgende jaar.

Dit is enkel relevant voor natuurlijke personen met woonplaats in België en feitelijke verenigingen gevestigd in België die niet onder de Belgische rechtspersonenbelasting vallen.

Bij rechtspersonen en feitelijke verenigingen die onder de rechtspersonenbelasting vallen, gebeurt er geen inhouding door de bank. Zij moeten de meerwaarden altijd zelf aangeven. Er is dus geen opt-in en opt-out van toepassing.