• Bepaalde rechtspersonen (zoals vzw’s en stichtingen) onderworpen aan de Belgische rechtspersonenbelasting. Er zijn meerdere uitzonderingen, zoals onder andere rechtspersonen die giften kunnen ontvangen waarbij de giften in aanmerking komen voor een belastingvermindering (zie Giften | FOD Financiën). Ook publieke entiteiten en publiekrechtelijke instellingen zijn veelal uitgesloten van de belasting. We raden u aan uw fiscaal expert te contacteren voor advies over de toepasselijkheid van de meerwaardebelasting op uw specifieke situatie.
• Feitelijke verenigingen gevestigd in België.
• Natuurlijke personen met fiscale verblijfplaats in België.

Commerciële vennootschappen (zoals een nv en een bv) en andere entiteiten onderworpen aan de Belgische vennootschapsbelasting (zoals een vzw die een winstgevende activiteit verricht en daardoor niet aan de Belgische rechtspersonenbelasting, maar aan de Belgische vennootschapsbelasting onderworpen wordt).

Niet-inwoners.

Als er een meerwaarde ontstaat bij de overdracht van financiële activa onder bezwarende titel, in het kader van het normale beheer van privévermogen. Bijvoorbeeld bij de verkoop van aandelen en de terugkoop door een bevek.

Deze belasting geldt ongeacht de manier waarop u belegt (autonoom, met advies of in beheer).

• Zichtrekeningen
• Spaarrekeningen
• Termijnrekeningen
• Pensioenspaarfondsen
• Groepsverzekeringen
• Levensverzekeringen in het kader van pensioensparen
• Individuele levensverzekeringen die recht geven op een belastingvermindering in het kader van langetermijnsparen
• Levensverzekeringen die alleen een uitkering voorzien in geval van overlijden (zoals een schuldsaldoverzekering)
• Waardevolle voorwerpen, andere dan beleggingsgoud (waaronder juwelen, zilverwerk, kunstwerken…)

Financiële instrumenten

• Aandelen (genoteerd en niet-genoteerd)
• Obligaties
  Eenzelfde inkomen kan slechts één keer belast worden. Een coupon die al onderworpen werd aan de roerende voorheffing, maakt daarom geen deel uit van de belastbare basis van de meerwaardebelasting. Het realiseren van een meerwaarde, bijvoorbeeld door de verkoop op de secundaire markt, vormt een basis voor de nieuwe belasting. BFC-uitgiftes (Belfius Financing Company), net zoals kasbons, zijn obligaties en volgen dezelfde logica.
• Staatsbonnen
• Certificaten
• Fondsen
• ETF (exchange-traded funds)
• Bepaalde derivaten

Verzekeringscontracten

• Levensverzekeringen (tak 21, 23, 44…), met inbegrip van buitenlandse (zoals een Luxemburgse tak 6)
• Kapitalisatieproducten, met inbegrip van buitenlandse

Deviezen

• Giraal geld
• Elektronisch geld

Andere

• Beleggingsgoud
• Cryptoactiva

U betaalt geen meerwaardebelasting op schenkingen en erfenissen. Als u echter een schenking of erfenis ontvangt en die later verkoopt, gebruiken we de oorspronkelijke aanschaffingswaarde van de schenker of erflater om de eventuele meerwaarde te berekenen.

Er is een vast tarief van 10%. Er zijn ook vrijstellingen.

Er is een basisvrijstelling per (rechts)persoon per jaar. Voor inkomstenjaar 2026 bedraagt die 10.000 euro.

Gebruikt u de eerste schijf van 1.000 euro van deze basisvrijstelling niet (volledig)? Dan kan u het ongebruikte deel (maximum 1.000 euro) overdragen naar het volgende belastbare tijdperk. Het jaar nadien wordt eerst het overgedragen bedrag gebruikt. Daarna wordt de (1e schijf van de) basisvrijstelling van dat jaar gebruikt, enzovoort.

De overdracht van de vrijstelling is slechts vijf jaar geldig. De vrijstelling kan dus maximaal 15.000 euro bedragen als er geen enkele meerwaarde wordt gerealiseerd tijdens die vijf jaar (10.000 euro basis + 1.000 euro overdracht per jaar).

Aandachtspunt: de vermelde bedragen zijn deze voor het inkomstenjaar 2026. Deze bedragen worden jaarlijks geïndexeerd en zullen dus hoger ligger voor latere inkomstenjaren.

Voorbeelden om dit te verduidelijken.

Voorbeeld 1

Voorbeeld 2

Voorbeeld 3

(*) De voorbeelden houden geen rekening met toekomstige geïndexeerde bedragen.

• Dit is de prijs waartegen het financieel actief wordt aangekocht. Als er meerdere identieke financiële activa zijn, wordt gekeken naar het eerst verkregen actief (= first in, first out-methode).
  
  Stel: u kocht 300 aandelen van vennootschap A:
  • Jaar N: 100 aan 100 euro/aandeel
  • Jaar N+1: 100 aan 120 euro/aandeel
  • Jaar N+2: 100 aan 150 euro/aandeel
  
  U beslist om 150 aandelen te verkopen. Op basis van de FIFO-methode is de aankoopprijs gelijk aan 16.000 euro (100 * 100) + (50 *120).
• Historische meerwaarden worden niet belast. Voor posities van vóór 1 januari 2026 wordt de aankoopprijs vastgeklikt op de laatste slotkoers van 2025. Is de aankoopprijs hoger dan de slotkoers van 2025? Dan kan u een hogere aankoopprijs gebruiken voor uw bestaande positie(s) op basis van de gewogen gemiddelde aankoopprijs. We raden u aan uw fiscaal adviseur te contacteren voor meer info over de toepassing van deze methode om de aankoopprijs te bepalen.

De meerwaarde is het positieve verschil tussen de verkoop- en de aankoopprijs.

Minwaarden mag u aftrekken van de belastbare meerwaarden die binnen hetzelfde inkomstenjaar gerealiseerd zijn. Bij gebrek aan meerwaarden in hetzelfde inkomstenjaar, kunnen er dus geen minwaarden in aftrek worden gebracht en gaan deze verloren.

De kosten of belastingen die bij de aan- en verkoop gemaakt zijn (transactiekosten, beurstaks…), kunnen niet afgetrokken worden van de meerwaarde.

Stel: in hetzelfde belastingjaar doet u de volgende verrichtingen:

(1) Verkoop van 150 aandelen van vennootschap A

• Aankoopprijs: 16.000 euro
• Verkoopprijs: 30.000 euro
• Meerwaarde = 14.000 euro

(2) Verkoop van 50 aandelen van vennootschap B

• Aankoopprijs: 9.000 euro
• Verkoopprijs: 5.000 euro
• Minwaarde = 4.000 euro

De belastbare grondslag voor de meerwaardebelasting is gelijk aan 10.000 euro (14.000 - 4.000). U kan de basisvrijstelling van 10.000 euro nog gebruiken (inkomstenjaar 2026) dus er is geen belasting verschuldigd. De eerste schijf van 1.000 euro basisvrijstelling werd volledig gebruikt, waardoor er niets kan worden overgedragen naar het volgende jaar.

De meerwaarde wordt berekend in euro. Zowel de aanschaffingswaarde als de verkoopprijs worden omgezet tegen de wisselkoers die geldt op hun respectieve datum. Het verkregen verschil is de belastbare basis.

Voorbeeld: op 1-01-X tekent u in op een obligatie in dollar met een nominale waarde van 100 dollar. Op moment van de intekening bedraagt de wisselkoers USD/EUR 0,85 euro. U behoudt de obligatie tot op de vervaldag en ontvangt op 1-01-X 100 USD. Op dat moment bedraagt de wisselkoers USD/EUR 0,90 euro.

Hoewel het bedrag in dollar bij de intekening en de terugbetaling identiek is, is er een belastbare meerwaarde:

• Aanschaffingswaarde (intekenprijs): 100 dollar x 0,85 = 85 euro
• Verkoopprijs (terugbetalingsprijs): 100 dollar x 0,90 = 90 euro
• De belastbare basis bedraagt 5 euro (90 euro – 85 euro)

Als de wisselkoers op het moment van de terugbetaling 0,80 euro zou zijn in plaats van 0,90 euro realiseert u een (aftrekbare) minwaarde van 5 euro [(100 USD x 0,85) – (100 USD x 0,80)].

Overdracht van effecten naar Belfius

• Hoe wordt de aankoopprijs bepaald?
  Bij een overdracht naar Belfius moet de historiek van de aankoopprijzen van uw effecten (FIFO-methode) rechtstreeks door uw vorige bank worden overgemaakt. Dankzij die gegevens kunnen we bij een toekomstige verkoop de eventuele belastbare meerwaarde correct berekenen.
• Wat als de historiek van de aankoopprijzen niet wordt overgemaakt?
  Als uw vorige bank deze informatie niet doorstuurt, wordt de aankoopprijs geregistreerd op 0 euro. Bij verkoop zal de belasting van 10% dan worden toegepast op het volledige verkoopbedrag, en niet enkel op de meerwaarde. Belfius neemt contact op met uw vorige bank en, voor zover wij over de nodige contactgegevens beschikken, verstuurt meerdere herinneringen om de historiek te verkrijgen. Bij gebrek aan antwoord wordt u geïnformeerd over de gevolgen en de mogelijke alternatieven.
• Worden bewijsstukken van aankoopprijzen aanvaard?
  Voor de berekening van de meerwaardebelasting worden enkel de gegevens aanvaard die rechtstreeks tussen banken worden uitgewisseld. Door de klant aangeleverde documenten vervangen de officiële interbancaire historiek niet. Die documenten kunnen u wel toelaten om de berekening via uw fiscale aangifte zelf te controleren of te corrigeren.
• Wat moet u doen als u onmiddellijk na de overdracht uw effecten wil verkopen?
  We raden u aan om te wachten op de bevestiging dat de historiek van de aankoopprijzen correct in onze systemen werd geregistreerd vóór u de effecten verkoopt. Zo vermijdt u dat de volledige verkoopprijs wordt beschouwd als een belastbare meerwaarde.

Overdracht van effecten naar een andere bank

• Wat als u effecten wil overdragen naar een andere bank?
  Belfius bezorgt de historiek van de aankoopprijzen aan de nieuwe bank als die deelneemt aan de sectorale informatie-uitwisseling (Febelfin-akkoord). Als de nieuwe bank hier niet aan deelneemt, kan de overdracht gebeuren op uitdrukkelijk verzoek van de klant.

Wat doet de bank om de vertrouwelijkheid van gegevens te beschermen bij de uitwisseling van informatie (bij overdrachten van en naar Belfius)?

De bank respecteert de GDPR-regelgeving en maakt gebruik van beveiligde sjablonen en kanalen die in het kader van de sectorale Febelfin-werkzaamheden zijn vastgelegd om aankoopprijshistorieken uit te wisselen.

Verkoop van een participatie van minder dan 20% (buiten een effectendossier)

Bij de verkoop van een participatie in een vennootschap die niet wordt aangehouden op een effectendossier en waarbij de deelneming minder dan 20% bedraagt, is het algemene regime van de meerwaardebelasting ook van toepassing.

• De aangifteplicht van de meerwaarde (zonder tussenkomst van de bank)
  
• De correcte bepaling van de aanschaffingswaarde of de waarde op 31 december 2025 (voor participaties verworven vóór 1 januari 2026)

Aanmerkelijk belang (≥ 20%)

Voor aandeelhouders met een rechtstreekse participatie van minstens 20% geldt een specifiek regime.

Ook hier moet rekening worden gehouden met:

Belangrijkste kenmerken:

• Vrijstelling tot 1.000.000 euro meerwaarden, gespreid over vijf jaar (‘een rugzak’)
• Boven dat bedrag gelden progressieve tarieven
  • 1,25% (schijf 1 tot 2.500.000 euro),
  • 2,5% (schijf 2.500.000 tot 5.000.000 euro)
  • 5% (schijf 5.000.000 tot 10.000.000 euro)
  • 10% (schijf boven 10.000.000 euro)
• Het regime volgt grotendeels het algemene regime, met enkele uitzonderingen

Voorbeeld

Veronderstel dat u gedurende de eerste drie jaren elk jaar een meerwaarde van 500.000 euro realiseert. In het eerste jaar kan u deze 500.000 euro volledig verrekenen dankzij de vrijstelling. Hetzelfde geldt voor het tweede jaar. In het derde jaar is dit niet langer mogelijk, aangezien de rugzak volledig is uitgeput.

In het zesde jaar realiseert u vervolgens opnieuw een meerwaarde van 1.000.000 euro. In dat jaar kan u opnieuw een vrijstelling van 500.000 euro toepassen. Doordat wordt gewerkt met ‘een rugzak’ van vijf opeenvolgende jaren, wordt de in het tweede jaar gebruikte vrijstelling op dat moment nog steeds meegeteld.

Interne meerwaarden

Dit regime is van toepassing wanneer aandelen of winstbewijzen worden verkocht aan een vennootschap waarover de verkoper controle uitoefent (alleen of samen met echtgenoot en naaste familie).

Belangrijkste kenmerken:

• Geen vrijstelling
• Vast tarief van 33%
• Enkel de waardestijging vanaf 31 december 2025 is belastbaar voor aandelen verworven vóór 1 januari 2026

Opgelet: de fiscus kan – op basis van andere regels - deze meerwaarden herkwalificeren als abnormale meerwaarden. In dat geval zijn ook de historische meerwaarden belastbaar (ook aan 33%).

Wat verstaan we onder een corporate action?

Een corporate action is een verrichting die wordt beslist door de emittent van een effect (en niet door de belegger). De verrichting kan verplicht zijn (zonder keuze voor de belegger) of optioneel (met een keuze). Veelvoorkomende voorbeelden zijn spin-offs, (reverse) stock splits, openbare overnamebiedingen, keuzedividenden en kapitaalverhogingen.

Als u een aandelenportefeuille aanhoudt, kan het gebeuren dat een van uw posities in de loop van het jaar door een corporate action wordt beïnvloed. Bij fondsen of obligaties komt dit minder vaak voor.

Kan een corporate action een belastbaar feit vormen?

Ja. Afhankelijk van het type corporate action kunnen zich vier verschillende situaties voordoen.

• 1. De corporate action wordt gelijkgesteld met een verkoop. In dat geval is de meerwaardebelasting van toepassing en wordt de belastbare meerwaarde of de aftrekbare minwaarde bepaald op het moment van de verrichting.
  Voorbeeld: een openbaar overnamebod wordt behandeld als een verkoop tegen de biedprijs. Opgelet: als een deel van de verrichting onderworpen is aan roerende voorheffing, wordt op datzelfde deel geen meerwaardebelasting toegepast.
• 2. De corporate action wordt gelijkgesteld met een aankoop. Er is op dat moment geen belasting verschuldigd, maar de verrichting leidt tot een nieuwe positie met een bijhorend aankoopbedrag. De meerwaardebelasting komt pas aan bod bij een latere verkoop van deze nieuwe effecten.
  Voorbeeld: keuzedividend. Wanneer u kiest voor effecten in plaats van cash, wordt dit beschouwd als een aankoop.
• 3. De corporate action wordt niet als aankoop of verkoop beschouwd en leidt tot een roll-over van de historische aankoopgegevens. Dan is er geen belasting verschuldigd op het moment van de verrichting, maar wel een aanpassing van de aankoopgeschiedenis. De nieuwe aandelen nemen de aankoopdatum en de aankoopwaarde van de ingeruilde aandelen over, zodat de continuïteit van de berekening volgens de FIFO-methode verzekerd blijft. Een eventuele meer of minwaarde wordt pas vastgesteld bij een latere verkoop, op basis van de herrekende historische gegevens.
  Voorbeeld: reverse split 5 → 1. U kocht 10 aandelen aan 22 euro. Na de reverse split bezit u 2 aandelen van 110 euro (22 x 5). Er is geen belasting op het moment van de reverse split. Verkoopt u later aan 122 euro per aandeel, dan realiseert u een meerwaarde van 12 euro per aandeel
• 4. De corporate action vormt een niet-belastbaar feit voor de meerwaardebelasting. De verrichting wordt niet als verkoop of aankoop beschouwd maar leidt ook niet tot een roll-over van historische gegevens.
  Voorbeeld: wanneer een effect als ‘zonder waarde’ wordt verklaard, is er geen sprake van een verkoop in de zin van de meerwaardebelasting. Er kan dus geen aftrekbare minwaarde worden vastgesteld.

Gelden de algemene regels van de meerwaardebelasting bij een belastbare corporate action?

Ja. Wanneer een corporate action aanleiding geeft tot een belastbare meerwaarde, zijn de algemene regels van de meerwaardebelasting van toepassing: het tarief van 10%, de berekening volgens de FIFO-methode, de vrijstelling van de eerste 10.000 euro en de betalingsopties opt-in en opt-out.