Belfius Financing Company (LU) Digiconomy Memory 06/2024
Titre de créance structurée en EUR
Titre de créance avec droit au remboursement du capital investi
| Code ISIN: XS1814550981 | |
| Durée restante du produit: moins d'un an (08-06-2024). | |
| Cours du jour (indicatif): 100,95% | |
| A l'échéance finale, vous avez droit à un remboursement de 100% du capital investi en EUR. En cas de faillite ou en cas de restructuration (p.ex. bail-in) de l'émetteur et/ou du garant en vertu de la directive 2014/59/UE, vous courez le risque de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre la totalité ou une partie du montant initialement investi. | |
| Coupon variable annuel |
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Qu'est-ce qu'un titre de créance structuré?
Un titre de créance structuré est le plus souvent émise par une institution financière.
Contrairement à une obligation ordinaire qui donne généralement droit à un coupon fixe, le rendement (sous la forme d'un coupon ou d'une plus-value à l'échéance) d'un titre de créance structuré est lié à un ou plusieurs facteurs sous-jacents tels que des taux d'intérêt, des actions ou des matières premières.
Dans la plupart des cas, les titres de créance structurées donnent droit à un remboursement intégral, à l'échéance, de votre capital initialement investi. Certaines émissions n'offrent pas de protection du capital, ou seulement une protection partielle de celui-ci.
Pour certains titres de créance structurés, le rendement est connu au préalable, alors qu'il est impossible de le calculer à l'avance pour d'autres parce qu'il dépend de l'évolution d'une valeur sous-jacente. Le rendement augmente généralement de pair avec la valeur sous-jacente, mais il est également possible d'opter pour une structure totalement différente. Il existe des titres de créance structurées avec ou sans paiement d'un coupon annuel. La valeur de ce coupon peut être variable ou fixée à l'avance, voire être une combinaison des deux.
Certaines émissions peuvent être remboursées de manière anticipée à l'initiative de l'émetteur (nous parlons d'un call) ou de l'investisseur (on parle alors d'un put). Le moment auquel cela peut se faire est indiqué dans les conditions générales. Toutes les conditions d'émission sont définies au lancement d'un titre de créance.
Attention: ces titres de créance structurés s'adressent à des investisseurs avisés qui maîtrisent bien les mécanismes de marché.
Caractéristiques détaillées
| Coupure minimum | 1.000 EUR | |
| Coupon brut | 1,250% | |
| Coupon net | 0,875% | |
| Fréquence |
Coupon variable annuel
Pour un exemple chiffré voir la fiche produit
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| Rendement | Voir exemples dans la fiche produit (PDF) | |
| Indice | Solactive Digital Economy (Price) Index |
À propos de ce titre de créance
Droit applicable
Ce titre de créance est soumis au droit belge.Émetteur
BELFIUS FINANCING COMPANY SAGarant
Belfius Banque S.A.Rating du garant
| S&P | A, stable outlook |
| Moody's | A1, stable outlook |
| Fitch | A-, stable outlook |
Coûts
Coûts inclus dans le prix d'émission
- Frais uniques: tous les frais payés à l'émetteur au début de l'investissement: 1,30% de la valeur nominale du montant souscrit.
- Frais récurrents. Tous les frais courants liés à la gestion et à la distribution de ce produit et déduits de sa valeur lors de la durée de l'investissement: 0,10% par an ou maximum 0,60% jusqu'à l'échéance finale. Vous trouverez plus d'informations dans la fiche produit.
Prix de remboursement à l'échéance finale
Pas de frais.
Vente avant l'échéance finale
- Des frais de sortie sont dus par coupure investie: 3% si la durée résiduelle est supérieure à 2 ans, 2% si la durée résiduelle est strictement supérieure à 1 an mais inférieure ou égale à 2 ans, 1% si la durée résiduelle est inférieure ou égale à 1 an.
- La différence entre le prix calculé par Belfius Banque et le prix de vente effectif: maximum 0,75%.
Dossier-titres
La mise en dépôt auprès de Belfius Banque est exonérée de droits de garde.
Fiscalité
Régime fiscal pour les investisseurs particuliers soumis à l'Impôt des Personnes Physiques belge.
Précompte mobilier libératoire
30% sur les coupons.
Taxe sur les opérations boursières (TOB)
- En cas de vente avant l'échéance finale: 0,12% (max. 1.300 EUR).
- Lors de la période de souscription et sortie à l'échéance finale (ou en cas de remboursement anticipé) : pas de TOB
La valeur de marché indicative du titre de créance est consultable dans votre aperçu placements sur Belfius Direct Net ou via votre agence de Belfius Banque.
Vous trouverez plus d'informations sur les divers coûts de ce produit dans le Document d'informations clés (Key Information Document, KID)
Documents
- Final terms
- Fiche produit
- Résumé programme d'émission
- Prospectus de base (Suppléments éventuels inclus)
- Document d'informations clés (Key Information Document, KID)
Avant de prendre la décision d'investir, veuillez prendre connaissance du prospectus de base, ses éventuels suppléments, son résumé et les finals terms.
Notre service de gestion des plaintes, le médiateur et l'ombudsman sont là pour vous aider. Comment déposer plainte ?
Risques
Si vous envisagez d'investir dans des obligations ou des titres de créance structurées du marché secondaire, il faut tenir compte d'entre autres les risques suivants.
C'est le risque que l'émetteur du titre ne soit plus capable de rembourser sa dette à l'échéance du titre. Il dépend donc de la qualité de la société émettrice. Les ratings émis par les agences de notation donnent une idée de la santé financière des entreprises émettrices. Plus le rating accordé est bon, plus le risque est faible. Les agences de notation ne sont toutefois pas infaillibles.
Ce risque est lié au degré de négociabilité d'un titre et dépend donc de l'existence et du fonctionnement d'un marché secondaire pour le titre. Plus les volumes de transaction sont élevés, moins le risque de liquidité est grand.
Risque lié aux fluctuations entre la devise d'origine de l'investisseur (l'euro) et la devise dans laquelle le titre a été émis. Il est évidemment nul pour les obligations libellées en euro. Pour les autres devises, le risque de change dépendra de la valeur de la devise de l'obligation, qui peut augmenter ou diminuer par rapport à l'euro.
En cas de négociation sur le marché secondaire, le rendement du placement est déterminé par le taux du marché. Si, par exemple, le taux du marché a baissé par rapport au taux de l'obligation, il y aura une plus-value. Dans le cas contraire, l'investisseur supportera une moins-value.
Vous trouverez de plus amples informations sur les différents risques dans le prospectus ou sur belfius.be/risques-investissements.
Risque d'insolvabilité
C'est le risque que l'émetteur du titre ne soit plus capable de rembourser sa dette à l'échéance du titre. Il dépend donc de la qualité de la société émettrice. Les ratings émis par les agences de notation donnent une idée de la santé financière des entreprises émettrices. Plus le rating accordé est bon, plus le risque est faible. Les agences de notation ne sont toutefois pas infaillibles.
Risque de liquidité
Ce risque est lié au degré de négociabilité d'un titre et dépend donc de l'existence et du fonctionnement d'un marché secondaire pour le titre. Plus les volumes de transaction sont élevés, moins le risque de liquidité est grand.
Risque de change
Risque lié aux fluctuations entre la devise d'origine de l'investisseur (l'euro) et la devise dans laquelle le titre a été émis. Il est évidemment nul pour les obligations libellées en euro. Pour les autres devises, le risque de change dépendra de la valeur de la devise de l'obligation, qui peut augmenter ou diminuer par rapport à l'euro.
Risque de taux d'intérêt
En cas de négociation sur le marché secondaire, le rendement du placement est déterminé par le taux du marché. Si, par exemple, le taux du marché a baissé par rapport au taux de l'obligation, il y aura une plus-value. Dans le cas contraire, l'investisseur supportera une moins-value.
Vous trouverez de plus amples informations sur les différents risques dans le prospectus ou sur belfius.be/risques-investissements.
Information importante relative à l'investissement
Cet instrument s'adresse aux investisseurs qui ont une connaissance ou une expérience suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques d'investir dans cet instrument complexe. Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
Disclaimer
Belfius Banque ne peut garantir la disponibilité des obligations sur le marché ou la possibilité de les acquérir et/ou de les vendre dans les quantités éventuellement souhaitées.
Les prix sont indicatifs et reflètent ponctuellement les conditions du marché avec mise à jour quotidienne.
Votre ordre sera exécuté sur un marché OTC (Over The Counter ou de gré à gré) qui est un marché non réglementé sur lequel l'acheteur et le vendeur sont mis en relation directe soit de leur propre initiative, soit par l'intermédiaire d'une banque ou d'un courtier.
(Situation au 31-05-24)