Megatrends en hun invloed op de beurs

Alhoewel de wereldbevolking nog steeds groeit, neemt het tempo al een aantal jaren af en zal de groei in de toekomst blijven vertragen. Daarnaast rukt de vergrijzing verder op met een beroepsbevolking die daalt. Kan de productiviteit verhoogd worden en in welke mate zal AI een rol spelen?

De antwoorden op deze vragen zijn van belang voor de keuzes die beleggers zullen maken.

Welke sectoren zullen het goed (blijven) doen?

Infrastructuur: De toenemende verstedelijking en de behoefte aan moderne en duurzame infrastructuur creëren kansen in de bouwsector, transport en nutsvoorzieningen (zoals de productie, distributie en verkoop van elektriciteit en gas, evenals waterbehandeling). Deze thematiek zal in de komende jaren worden ondersteund door elektrificatie, datacenters en netwerkbehoeften.

Technologie: De opkomst van kunstmatige intelligentie, blockchain, 5G en het Internet of Things zal vele sectoren blijven transformeren. De echte "revolutie" zal plaatsvinden wanneer AI-agenten of zelfstandige softwareprogramma’s zelfstandig complexe taken kunnen uitvoeren, dat kan gaan van slimme assistenten tot programma’s die robots aansturen.

Biotechnologie: Door AI zal sneller vooruitgang kunnen worden geboekt in biotechnologie en gepersonaliseerde geneeskunde.

Digitalisering en E-commerce: De digitale transformatie en de opkomst van e-commerce zullen blijven groeien, met grote impact op de detailhandel en financiële dienstensector.

Energie: De overgang naar duurzame energiebronnen en elektrificatie zullen belangrijke investeringstrends blijven de komende decennia.

Focus op twee thema's: Robotica en gezondheidszorg

Volgens de Internationale Federatie voor Robotica¹ werden in 2023 meer dan een half miljoen industriële robots geïnstalleerd. Dat is meer dan het dubbele van 2015 en de trend zal de komende jaren sterk blijven stijgen omdat

• er in sommige sectoren tekorten aan arbeidskrachten zijn,
• bedrijven hun toeleveringsketens herzien en gestimuleerd worden om productie terug te halen uit het buitenland (cfr. reshoring beleid van president Trump),
• behoefte aan hogere productiviteit en kwaliteit.

AI versnelt medisch onderzoek.

Al sinds mensenheugenis is de zoektocht naar nieuwe medicijnen lang en kostbaar. AI brengt hoop omdat het bepaalde onderzoeken kan versnellen en de kosten kan verlagen.

Een recente studie toont aan dat moleculen die met behulp van AI zijn ontwikkeld, klinische tests van fase 1² met een slagingspercentage van 80 tot 90% doorstaan, wat veel hoger is dan het historische gemiddelde van de sector. Als deze gegevens worden bevestigd, kan de gezondheidssector snel een nieuwe opleving kennen.

Zowel de gezondheidszorg- als de IT-sector krijgen bij Belfius een strategische plaats in een goed gespreide aandelenportefeuille. Beide profiteren van de demografische trend en de AI-revolutie.

¹ Bron : International Federation of Robotics

² Fase 1 van een klinische studie is de eerste stap in de toediening van een nieuwe behandeling aan mensen, met als doel de veiligheid ervan te beoordelen, de optimale dosis te bepalen en de bijwerkingen en verdraagzaamheid ervan vast te stellen.