Een goed gespreide aandelenportefeuille is de juiste reflex

Op lange termijn bieden aandelen de beste voorwaarden om een vermogen op te bouwen. Ze zijn essentieel in elke beleggingsportefeuille. Het aandelengewicht in uw portefeuille hangt af van uw risico-appetijt, uw beleggingshorizon, uw toekomstige projecten enz. Wie kiest voor individuele aandelen zal zijn huiswerk grondig moeten maken.

Eerst en vooral moet spreiding centraal staan.

Diversifieer

Hoeveel lijnen?

Daarover zijn de meningen verdeeld. Volgens Test-Aankoop Invest zijn 10 à 15 verschillende aandelen al voldoende voor een goed gediversifieerde portefeuille op voorwaarde dat u kiest voor aandelen uit verschillende sectoren (bv. technologie, gezondheidszorg, industrie, …). Andere bronnen spreken over 20 à 30 aandelen. De actief beheerde aandelenfondsen beleggen meestal in 40 à 60 aandelen.

Geografische en sectorale spreiding

Belangrijk is te kiezen voor gezonde bedrijven uit verschillende sectoren en liefst met internationaal gespreide activiteiten. We merken vaak dat veel beleggers gehecht zijn aan de aandelen van de eigen thuismarkt. Een goede regionale spreiding is nochtans even belangrijk. Zo kunnen de Europese beurzen geen te beste tijden meemaken, terwijl de Amerikaanse economie net heel erg groeit.

Een geografische spreiding is dus belangrijk omdat niet alle regio’s economisch aan hetzelfde tempo groeien. De prestatie van de verschillende sectoren is dan weer afhankelijk van het moment van de economische cyclus. Zo zullen voedingsbedrijven bijvoorbeeld beter standhouden in moeilijke economische tijden, terwijl autobedrijven het net dan harder te verduren zullen krijgen.

Wie kiest voor individuele aandelen, doet dat wellicht niet voor de volledige portefeuille. Het kan, zeker voor de minder ervaren belegger, verstandig zijn om eerst een groot deel te beleggen in gemengde beleggingsfondsen. Die vormen dan het hart van uw portefeuille en nadien kan u accenten leggen met individuele bedrijven, maar ook met sectorfondsen of fondsen gelinkt aan een thema zoals de klimaatverandering, AI of de vergrijzing.

Besef dan dat het analyseren van aandelen wel wat tijd kost. Kent u de financiële resultaten van het bedrijf waar u in belegt ? Hoe evolueert de winst ? Heeft het bedrijf een aantrekkelijke dividendbeleid ? Ook de beurswaardering van een aandeel is belangrijk.

Tot slot: teveel spreiden is ook niet nodig. Door vele kleine posities, kunnen de transactiekosten oplopen en dreigt u het overzicht te verliezen. Alleen al daarom is een portefeuille van 20 à 30 aandelen aanvaardbaar. Als deze portefeuille goed gespreid is over verschillende sectoren en regio’s, dan bent u grotendeels ingedekt tegen bedrijfs- en sectorspecifieke tegenvallers. 

Een beleggingsfonds (ook ‘instelling voor collectieve belegging’ of ‘ICB’ genoemd) is een financieel product waarmee u volgens een welbepaalde strategie kan beleggen in een effectenportefeuille (aandelen, obligaties...). Fondsen brengen risico's en kosten met zich mee. Het kapitaal en/of het rendement is/zijn niet gegarandeerd of beschermd.  

Meer weten over de voornaamste kenmerken 

Een aandeel vertegenwoordigt een deel van het kapitaal van een onderneming. Als u aandelen koopt op de beurs, wordt u mede-eigenaar van de onderneming voor het percentage aandelen in uw bezit. Als aandeelhouder hebt u recht op informatie, in het bijzonder over de rekeningen van de onderneming, haar strategie enz. U hebt doorgaans ook stemrecht op de algemene vergadering van aandeelhouders. U deelt de winsten, maar ook de verliezen, binnen de limiet van uw belegging. Aandelen brengen risico’s en kosten met zich mee. Het kapitaal en/of het rendement is/zijn niet gegarandeerd of beschermd.

Dit document, opgesteld en verspreid door Belfius Bank, weerspiegelt de visie van Belfius Bank op de financiële markten. Het bevat geen gepersonaliseerd beleggingsadvies of -aanbevelingen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied. De vermelde cijfers geven de situatie op een bepaald moment weer en kunnen veranderen.

Als u gepersonaliseerd beleggingsadvies wil, kan u daarvoor terecht bij uw financieel adviseur. Die bekijkt graag met u welke gevolgen deze visie mogelijk heeft voor uw persoonlijke beleggingsportefeuille.

Resultaten uit het verleden, gesimuleerde resultaten uit het verleden of prognoses van toekomstige resultaten van een financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdienst vormen geen betrouwbare indicatoren voor toekomstige resultaten.

Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, vergoedingen en andere lasten. Prestaties uitgedrukt in een andere munt dan die van het land van verblijf van de belegger zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een negatieve of positieve impact op de resultaten. Indien dit document verwijst naar een specifieke fiscale behandeling, dan is deze informatie afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger en kan deze onderhevig zijn aan wijzigingen.