Belfius Pension Fund Low Equities

Belfius Pension Fund Low Equities est un fonds commun de placement de droit belge, géré par Belfius Investment Partners S.A. – Classe d’actions C - CAP

Un fonds (aussi appelé fonds commun de placement ou Sicav) est un instrument financier qui vous permet d’investir dans un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations…) selon une stratégie d’investissement bien définie.

Les fonds comportent des risques et des frais. Le capital et/ou le rendement n’est (ne sont) pas garanti(s) ou protégé(s). Plus d’informations concernant les principales caractéristiques.

  • Vous apporte une pension complémentaire et un avantage fiscal annuel.
  • Vous pouvez déjà souscrire une épargne-pension à partir de 25 euros par mois.

Caractéristiques


Vous trouverez plus d’informations sur belfius.be/categoriesdeproduits

  • Durée: pas d’échéance finale
  • Souscription minimale: pas de prix de souscription minimum
  • SRRI  : 4 (pour plus d’infos, voir "risques")
  • Code ISIN: BE0943599804
  • La valeur nette d’inventaire est calculée chaque jour ouvrable bancaire et publiée dans l’Echo, De Tijd et sur belfius.be/fonds.

Frais


  • Frais d'entrée: 3%
  • Frais de sortie: aucun
  • Frais courants et frais de gestion: 1,19%, dont 0,9% de frais de gestion
  • Droit de garde du dossier-titres: aucun
  • Swing pricing  : oui, max 2%

Avantage fiscal

Depuis 2018, vous avez le choix entre un système «standard» de maximum 990 euros par an avec, en principe, une réduction d'impôt de 30% (max. 297 euros) et un système de maximum 1.270 euros par an avec, en principe, une réduction d'impôt de 25% (317,50 euros). Le nouveau système fiscal de 1.270 euros ne génère un avantage fiscal plus élevé que si vous versez au moins 1.188 euros. Vous devez choisir explicitement ce système chaque année avant de faire un (des) versement(s) qui dépasse(nt) le maximum de 990 euros. Sinon, vous retomberez dans le système standard des 990 euros et les montants qui dépassent ce seuil seront remboursés gratuitement. Ces informations se basent sur la législation fiscale actuelle, susceptible de changer à l'avenir.

Imposition finale

Si vous commencez une épargne-pension avant votre 55e anniversaire, vous payez à votre 60e anniversaire un impôt à un taux favorable de 8% sur les versements nets capitalisés au taux d'intérêt forfaitaire de 4,75%. Après cette imposition, vous pouvez prélever votre épargne-pension ou poursuivre vos versements jusqu’à l’année de vos 64 ans. Ces versements ne seront plus taxés.

  • Important: à partir de vos 55 ans, vous ne pouvez plus augmenter vos versements. Ce, afin d'éviter une taxation désavantageuse.
  • Si vous commencez une épargne-pension après votre 55e anniversaire, vous paierez l’impôt final de 8% 10 ans après l’ouverture.

Dans la plupart des cas, il est très désavantageux de prélever votre capital plus tôt. En effet, vous payez alors une taxe de 33% (précompte professionnel de 33,31%).

Objectif et politique d’investissement

Principaux actifs traités: Actions et obligations répondant aux conditions fixées par la règlementation en matière d'épargne pension. Stratégie d'investissement: Le fonds vise une croissance du capital via un investissement diversifié privilégiant les obligations et à surperformer la valeur de référence. Dans le cadre des limites imposées par l'objectif et la politique d'investissement du fonds, l'équipe de gestion effectue des choix discrétionnaires d'investissement dans le portefeuille, en fonction d'analyses des caractéristiques et des perspectives d'évolution des actifs traités. Les actifs du Fonds sont sélectionnés sur la base d'une analyse économico/financière, ainsi que sur des considérations ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), les deux indiquant les risques et opportunités à long terme. La sélectivité est adaptée en fonction, notamment, des régions et des caractéristiques des entreprises émettrices. - Concernant les entreprises émettrices, le Fonds adopte une approche positive de sélection des entreprises sur base de l'analyse ESG de l'Investment Manager (Candriam Belgium) évaluant les entreprises émettrices selon deux angles distincts, mais liés : (i) l'analyse des activités (produits et services) de chaque entreprise en vue d'évaluer la manière dont ces activités répondent aux grands défis à long terme en matière de développement durable incluant notamment le changement climatique, la gestion des ressources et des déchets , et (ii) l'analyse de la gestion des parties prenantes essentielles de chaque entreprise évaluant la manière dont les entreprises intègrent les intérêts de leurs parties prenantes dans leurs stratégies, leurs opérations et la définition de leur stratégie. Par ailleurs, le Fonds vise à exclure les entreprises qui (i) ont enfreint de manière significative et répétée l'un des principes du Pacte Mondial des Nations Unies, couvrant les droits de l'homme et du travail, l'environnement et la lutte contre la corruption, ou (ii) sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac, le charbon thermique, l'armement, la production non conventionnelle de pétrole et de gaz; la stratégie ne permet pas d'investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc et nucléaires et à l'uranium appauvri; et (iii) qui collaborent avec des pays considérés comme les plus oppressifs. Le processus d'analyse des entreprises émettrices peut être accompagné d'un engagement actionnarial qui peut, par exemple, se traduire par un dialogue actif avec les entreprises, le vote aux assemblées générales dans le cas d'investissement en actions ou la participation à des initiatives collaboratives. - Concernant les émetteurs souverains, l'analyse ESG par pays de l'Investment Manager évalue les pays sur la base d'un cadre analytique rigoureux intégrant les facteurs ESG interdépendants qui sous-tendent les économies et leur impact sur le développement durable, la croissance et la viabilité de la dette. L'analyse ESG par pays considère que le capital total d'un pays est constitué de quatre types de stocks ou de ressources, à savoir le capital humain, le capital naturel et le capital social, en plus du capital économique. Plus de détails sur le processus ESG appliqué sur ce fonds sont repris dans le Code de Transparence disponible sous : https://www.belfiusip.be/fr/esg/index.aspx. Le fonds peut uniquement recourir aux produits dérivés dans un but de couverture du risque de change. Valeur de référence: 70% Bloomberg Barclays Euro-Aggregate 1-10 Year Index (Total Return - paiements d'intérêts inclus) + 21% MSCI EMU (Net Return - dividendes nets réinvestis) + 4.5% MSCI World ex EMU (Net Return - dividendes nets réinvestis) + 4.5% MSCI EMU Small Cap (Net Return - dividendes nets réinvestis) Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice). Utilisation de l'indice: - comme univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment ou les émetteurs présents dans le portefeuille du fonds font majoritairement partie de l'indice. Ceci dit, des investissements en dehors de l'indice sont autorisés, - dans la détermination des niveaux/paramètres de risque, - à des fins de comparaison de performance. Le fonds étant géré activement, il n'a pas pour objectif d'investir dans tous les composants de l'indice, ni d'investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du fonds sera limitée à modérée, à savoir comprise entre 0.5% et 3%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du fonds par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l'indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s'écarter de la tracking error attendue. La politique d'investissement a été reprise du document 'Informations clés pour l'investisseur'. Le capital et/ou le rendement n'est (ne sont) pas garanti(s) ou protégé(s).

Risques

En tant qu'investisseur, vous devez être conscient des risques suivants, qui n’apparaissent peut-être pas suffisamment dans l’indicateur de risque et de rendement:

  • le risque de crédit: risque qu'un organisme émetteur reste en défaut et, de ce fait, ne puisse plus respecter ses obligations
  • le risque de liquidité: risque que des titres ne puissent pas être liquidés à temps à un prix raisonnable
  • le risque de devise ou de change: risque que les fluctuations du cours de change influencent la valeur d’un investissement
  • le risque lié aux facteurs externes: incertitude quant à la pérennité de certains facteurs externes du contexte d’investissement (comme le régime fiscal ou les changements de réglementation) susceptibles d'avoir un impact sur le fonctionnement du fonds d'épargne-pension
  • le risque d'inflation: risque lié à l'inflation. Le risque d’inflation est principalement dû à des variations brutalesaux fluctuations soudaines de l'offre et de la demande, au surenchérissement du coût des matières premières ainsi qu’aux hausses salariales excessives

Vous trouverez de plus amples informations sur les risques inhérents au fonds et aux compartiments éventuels du fonds dans le prospectus, le document «Informations clés pour l’investisseur» ou sur belfius.be/risques-investissements.

Veuillez lire le document «Informations clés pour l’investisseur», le prospectus et la fiche produit avant de prendre la décision d’investir. Ces documents sont disponibles gratuitement en français et en néerlandais dans les agences Belfius et sur belfius.be. Notre service de gestion des plaintes, le Negotiator Claims et l’ombudsman peuvent également vous aider. Comment introduire une plainte?


Vous pouvez ouvrir un fonds d'épargne-pension en ligne à l’aide de votre smartphone, tablette ou PC, ce qui vous permet d'investir jusqu'à 990 euros. Vous voudriez investir jusqu'à 1.270 euros? Contactez alors Belfius Connect au 0800/999.11 ou prenez rendez-vous avec votre agence.